فانتوم، الأسهم، الخيارات، كندا

فانتوم، الأسهم، الخيارات، كندا.

فانتوم، الأسهم، الخيارات، كندا.

فانتوم، الأسهم، الخيارات، كندا.

خيارات الأسهم تحت الماء وخيار الأسهم.

08.07.2018 & # 0183؛ & # 32؛ فانتوم الأسهم وحقوق الأسهم الأسهم مكافأة الموظفين مع تعويض تعادل أداء الأسهم.

فانتوم الأسهم - ويكيبيديا.

دافيس بولك & أمب؛ واردويل A-1 تعويض تعويضات حقوق الملكية 1 تصميم الجائزة خيارات غير مؤهلة (الخيارات غير القياسية) خيارات أسهم الحوافز.

التعويض القائم على الأسهم - سميث لب.

التوظيف والاتفاق الوهمية الأسهم - هذا الاتفاق العمل يشمل الساحل شركة - اتفاقات عينة، الوثائق القانونية، والعقود من ريلالدوس.

موظف خيارات الأسهم: العلاج الضريبي والقضايا الضريبية.

11.07.2003 & # 0183؛ & # 32؛ ترتيب عينة واحدة بين صاحب العمل والموظف. يحصل الموظف على "الأسهم الوهمية" - وهو حافز يستخدم أساسا في الشركات الخاصة.

خيار الأسهم فوائد خصم المصدر والإبلاغ.

بعض خطط الأسهم الوهمية في حين أنها يمكن أن تؤدي إلى مكاسب رأس المال إذا كانت الخيارات الأسهم الحقيقية تبقى مع المؤلفين ومركز الأعمال العائلية.

كيفية إنشاء خطة الخيار فانتوم الأسهم لبدء التشغيل الخاص بك.

الأسهم أغمت. فانتوم ستوك أغريمنتس؛ 1؛ 2. اتفاقيات الأسهم الوهمية. فانتوم اتفاق الأسهم. المجموعة 1. الوثيقة الكاملة. 2005: اتفاق الأسهم الوهمية. المجموعة 1. الوثيقة الكاملة.

فانتوم الأسهم وحقوق الأسهم تقدير (سارس)

يمكن للشركات الناشئة إنشاء خطة خيار الأسهم الوهمية لتعويض الموظفين والشركاء في وقت مبكر دون تخفيف حقوق الملكية في الشركة.

يمكن فانتوم الأسهم الخيار يكون أفضل وسيلة لتحفيز.

وتقنيات التعويض التنفيذي للشركات التي تسيطر عليها عن كثب جيفري ص. كابويل * مكويروودس لب إي. غير الخيارات على الأسهم أو صاحب عمل آخر.

هل المؤهلون المستقلون مؤهلون للمشاركة في.

منح تيسورو 350،000 خيارات الأسهم الوهمية في عام 1997 إلى الرئيس التنفيذي لدينا لمدة عشر سنوات في 100٪ من القيمة العادلة للأسهم العادية تيسورو.

فانتوم مخطط الأسهم (8 صفحات) - نلفورمز.

خيارات الأسهم أو الأسهم المدفوعة للمقاولين المستقلين خطة شراء الأسهم الموظف فانتوم خطة الأسهم وفي كندا. التعويض على أساس الأسهم.

من أدوات الاحتفاظ: خيارات الأسهم للموظفين.

حل لوسي كان & كوت؛ مرآة & كوت؛ أو & كوت؛ فانتوم & كوت؛ خطة الأسهم أن أرباحه كما منح الأسهم أو خيارات الأسهم. باستخدام الأسهم الوهمية & كوت؛ فمن الممكن أن تمر.

خطط الأسهم الوهمية | شيف فوائد المجموعة - الخاص بك.

إدارة خيارات الأسهم يمكن أن يكون الخيار الأسهم فائدة خصم المصدر والإبلاغ. المدفوعات النقدية التي تتم في إطار "خيار الأسهم الوهمية".

فانتوم الأسهم وخطط الحوافز طويلة الأجل.

20.10.2018 & # 0183؛ & # 32؛ نعم. فانتوم الأسهم وحقوق الأسهم تقدير (المعروف باسم سار) هي أساسا خطط المكافآت النقدية التي بموجبها قيمة المكافأة النقدية.

شكل اتفاق فانتوم الأسهم.

2 млн + проверенных поставщиков на Алибаба. Получите выгодное предложение!

لماذا الأسهم الوهمية يمكن أن يكون أفضل من الأسهم الحقيقية - فوربس.

06.02.2018 & # 0183؛ & # 32؛ كيف تعمل حقوق تقدير الأسهم (سار)؟ سارس مقابل خيارات الأسهم ما هي الأسهم الوهمية وتقييم الأسهم الأسهم التقدير؟

دليل إلى فانتوم حصة مخططات - مونداق.

نظرة على فوائد خطط ملكية الأسهم للموظفين (إسوب) بالمقارنة مع الأسهم الوهمية.

خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، الأسهم الوهمية، الأسهم.

الموظفين خيارات الأسهم: العلاج الضريبي والقضايا الضريبية الكونغرس خدمة البحث ملخص ممارسة منح موظفي الشركة خيارات لشراء.

الأسهم على بابا.

فانتوم ستوك: وهي خطة استحقاقات الموظفين التي تعطي الموظفين المختارين، والعديد من فوائد ملكية الأسهم دون أن يعطي لهم أي وسيلة ...

فانتوم خطة الأسهم الخبراء وخطط الحوافز للشركات.

مصدر للتعليم والأدوات حول خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، وخطط شراء الأسهم الموظف، وغيرها من أشكال التعويض الأسهم.

التعويض القائم على حقوق الملكية للموظفين الكنديين.

فانتوم اتفاق الأسهم - هذا الاتفاق الخيار الأسهم يشمل مجموعة التقارب شركة

فانتوم اتفاق الأسهم - ريالالدوس.

فانتومستوكونلين يوفر استراتيجية وأدوات لخلق خطط الأسهم الوهمية فعالة. تعلم واتبع الخطوات المستخدمة من قبل الاستشاريين المهنية ل.

كيف تعمل حقوق تقدير الأسهم (سار)؟ - كورا.

إن مفهوم خيارات الأسهم الوهمية "خيارات الأسهم الوهمية" أو "خيارات الأسهم الظل" (& كوت؛ خيارات الأسهم الوهمية & كوت؛) هو تسمية شعبية مستمدة من.

ما هي مخططات الأسهم الوهمية وحقوق تقدير الأسهم.

25.11.2003 & # 0183؛ & # 32؛ ما هو "خطة الأسهم الوهمية" خطة الأسهم الوهمية هي خطة استحقاقات الموظفين التي تعطي الموظفين المختارين (الإدارة العليا) العديد من الفوائد.

تقنيات التعويض التنفيذي للشركات المقامة عن كثب.

هل لدى أي شخص أمثلة على خطة الأسهم الوهمية .. كيف يتم تحديد عدد الأسهم، والصيغ، والتوقعات؟ شكرا لكم. Private10790.

فانتوم خطة الأسهم الخبراء وخطط الحوافز للشركات.

خيار الأسهم الوهمية هو خطة المكافأة حيث يتم تحديد مبلغ المكافأة بالرجوع إلى الزيادة في قيمة الأسهم الخاضعة لهذا الخيار.

الوثائق - فانتوم الأسهم وخطط الحوافز طويلة الأجل.

النهج البديلة لتعويض الأسهم: الخيارات، فانتوم الأسهم، سارز، الخطط النقدية وغيرها من المركبات. قدم بواسطة . ويليام إنك، كبا، كيك، أبا، بيريدون.

استراتيجيات تعويض الكفاءة الضريبية - في كندا.

خيارات الأسهم تحت الماء وخيار الأسهم تبادل مثل الأسهم المقيدة، وحدات الأسهم المقيدة أو الأسهم الوهمية. ومبلغ الأسهم الجديدة الممنوحة هو عموما.

أرشيف الوسم: خيارات الأسهم الوهمية.

عندما يكون خيار الأسهم، وليس خيار الأسهم؟

ويقوم أصحاب العمل عادة بوضع خطط حوافز للموظفين الرئيسيين أو جميع الموظفين استنادا إلى أسهم رب العمل أو حقوق الملكية أو الأسهم. هذه طريقة شائعة لأصحاب العمل لتحفيز الموظفين، من خلال منحهم حصة مباشرة أو غير مباشرة في رب العمل و هيليب؛ مواصلة القراءة & رار.

خيار الأسهم فوائد خصم المصدر والإبلاغ.

ويمكن أن تكون إدارة خيارات الأسهم صعبة بالنسبة لكشوف المرتبات، ولا سيما عندما يكون الأشخاص المعنيون لم يعدوا موظفين، ولا توجد أي أرباح أخرى يمكن من خلالها إجراء استقطاعات من المصدر. وازدادت هذه التحديات بعد متطلبات خصم ضريبة الدخل ذات الصلة و هيليب؛ مواصلة القراءة & رار.

أرشيف - فوائد للموظفين - خيارات الأسهم.

لقد أرشفة هذه الصفحة ولن يتم تحديثها.

يمكنك استخدامه للبحث أو مرجع.

لقد أرشفة هذه الصفحة ولن يتم تحديثها.

يمكنك استخدامه للبحث أو مرجع.

ديت: 7 أغسطس 1996.

الموضوع: قانون ضريبة الدخل.

فوائد للموظفين - خيارات الأسهم.

المرجع: القسم 7 (أيضا الأقسام الفرعية 2 (3) و 5 (1) و 8 (12) و 110 (1.5) و 115 (1) وتعريف "الشركات الخاصة التي تسيطر عليها كندا" في الفقرة الفرعية 125 (7) 6 (1) (أ) و 53 (1) (ي) و 110 (1) (د) و (د -1) والفقرة الفرعية 128-1 (4) (ب) '6' من قانون ضريبة الدخل؛ 6204 من لوائح ضريبة الدخل.)

التطبيق هذه النشرة تلغي وتحل محل نشرة التفسير إيت-113R3، المؤرخة 30 نوفمبر 1987.

ملخص تناقش هذه النشرة القواعد الواردة في القانون المتعلق بفرض الضرائب على خيارات الأسهم المتصلة بالعمل (خيارات الأسهم). وتشير خيارات الأسهم، كما هو مبين في هذه النشرة، إلى بعض الحقوق التي قد تمنحها الشركة لموظفيها أو لموظفي شركة غير تجارية تسمح للموظف بالحصول على أسهم أي من تلك الشركات. والغرض من القواعد الواردة في القانون المتعلق بخيارات الأسهم هو تشجيع زيادة مشاركة الموظفين في المؤسسة المانحة وتمكين الشركات من تقديم حوافز مالية لموظفيها بدلا من المرتبات الأعلى.

وتدرج الفوائد من خيار الأسهم عموما في دخل الفرد في العمل في السنة التي يبيع فيها أو يمارس الخيار. ومع ذلك، عندما تكون المؤسسة التي أصدرت خيار الأسهم هي شركة خاصة خاضعة لسيطرة كندا، لا يتعين على الفرد أن يدرج الفائدة في الدخل حتى يتصرف في الأسهم التي تم الحصول عليها مع خيار الأسهم.

في ظروف معينة، يسمح للفرد بخصم، في السنة التي يتم فيها إدراج استحقاق خيار الأسهم في الدخل، أي ما يعادل 1/4 من استحقاق خيار الأسهم.

موضوع هذه النشرة مرتب تحت العناوين التالية:

الاستحقاق الخاضع للضريبة بموجب الفقرة الفرعية 1 (1) من المادة 7 (1).

يتوقف الفرد عن أن يكون الموظف الفقرة 3.

عندما لا ينطبق القسم 7 الفقرة 4.

الفقرات 7 (1) (ج) و (د) و (ه) الفقرة 5.

اتفاق لبيع أو إصدار أسهم الفقرات 6-12.

خيارات أسهم الموظفين لشركة خاصة كندية تسيطر عليها الفقرات 13، 14.

تبادل الخيارات أو الأسهم الفقرات 15-17.

الاقتطاع بموجب الفقرة 011 (1) (د) من الفقرة 18.

الاقتطاع بموجب الفقرة 110 (1) (د -1)، الفقرة 19.

التعليقات العامة الفقرات 20 و 21.

غير المقيمين الفقرة 22.

الأسهم التي تحتفظ بها الفقرة 23 من الوصي.

الأسهم المفضلة القابلة للتحويل الفقرة 24.

المناقشة والتفسير.

الاستحقاق الخاضع للضريبة بموجب البند الفرعي 7 (1)

1 - رهنا بالبند الفرعي 7 (1-1) (انظر 13 أدناه)، ينطبق البند الفرعي 7 (1) عندما تتفق شركة معينة أو أمينة تعمل بموجب توجيهها على بيع أو إصدار أسهم تلك الشركة أو أسهم شركة أخرى التي لا تتعامل بحذر مع موظف من شركة بعينها أو من أي شركة لا يتعامل معها بحتة.

وباستثناء الحالات التي ينطبق فيها البند الفرعي 7 (1.1) (انظر 13 أدناه)، يطلب من الموظف الذي يمارس خيار الأسهم ويكتسب الأسهم عموما أن يدرج في دخل العمل، في السنة الضريبية التي يتم فيها اقتناء الأسهم، منفعة تساوي:

القيمة السوقية العادلة للأسهم في الوقت الذي يتم فيه اقتناء الأسهم من قبل الموظف ناقص: أي مبلغ مدفوع أو مستحق الدفع من قبل الموظف إلى المؤسسة للأسهم، و.

ويتعين عادة على الموظف الذي يقوم بنقل الحقوق أو التصرف فيها بطريقة أخرى بموجب اتفاق خيار شراء الأسهم أن يتضمن العائدات المتأتية من التصرف مطروحا منها أي مبلغ يدفعه الموظف للحصول على تلك الحقوق في دخل العمل في سنة التصرف.

.2 لا یؤدي استلام الموظف لخیار الأسھم في حد ذاتھ إلی زیادة الدخل في ید الموظف. وبعد الحصول على هذا الحق، لا يعتبر الموظف يحصل على دخل من العمل إلا عندما يحدث أحد الأحداث المبينة في الفقرات 7 (1) (أ) أو (ب) أو (ج) أو (د) أو (ه) . ولا تنطبق الفقرتان 7 (1) (ج) و (د) إلا على إدراج مبلغ في دخل الموظف عندما يكون الموظف حيا. وإلا فإن الإيرادات ستدرج في دخل الشخص الذي نقل إليه الخيار.

الفرد يتوقف عن أن يكون الموظف.

3 - وعملا بالبند الفرعي 7 (4)، إذا كان الشخص موظفا وقت حصوله على حق في اكتساب الأسهم ولكنه توقف في وقت لاحق عن أن يكون موظفا في وقت سابق لممارسة هذا الحق أو نقله عندما تكون قيمة أي يتم تحديد الاستحقاق، فإن القسم 7 سيطبق مع ذلك في تحديد منفعة ذلك الشخص.

عندما لا ينطبق القسم 7.

4 - لا ينطبق القسم 7 إذا:

فإن الاستحقاق الممنوح بموجب اتفاق خيار الأسهم لم يتلق بسبب توظيف الموظف؛ أو فرد (بخلاف الوصي الذي يتصرف تحت إشراف شركة) يمتلك أسهم شركة يوافق على بيع تلك الأسهم لموظف في تلك الشركة، حتى لو كان ذلك الشخص ضابطا أو موظفا في تلك الشركة (المشار إليها باسم "شركة صاحب العمل" في هذه النشرة) أو شركة أخرى لا تتعامل معها شركة صاحب العمل على أساس تجاري بحت.

ومع ذلك، إذا كانت خطة مشاركة األرباح للموظفني مهيأة كخطة لتقاسم األرباح ولكن الغرض منها هو شراء أو بيع أسهم اخلزينة لصاحب العمل أو للشركة التي ال يتعامل معها صاحب العمل على أساس جتاري بحت، فإن القسم 7 ينطبق على أي من مساهمات صاحب العمل في الخطة التي يمكن اعتبارها معقولة لاستخدامها في شراء أسهم الخزانة.

وتنص الفقرات 7 (1) (ج) و (د) و (ه)

5 - وتنطبق الفقرة 7 (1) (ج) عندما تصبح حقوق الموظف بموجب اتفاق خيار الأسهم مخولة لشخص غير متحول إليه بحوزته اكتسبت حصصا بموجب الاتفاق. إن مبلغ الاستحقاق، إن وجد، هو الفرق بين القيمة السوقية العادلة للأسهم في الوقت الذي يتم فيه اقتناءها من قبل المحول غير المتسابق ومجموع المبلغ المدفوع أو المستحق الدفع من قبل ذلك الشخص إلى المؤسسة بالإضافة إلى أي مبلغ يدفعه الموظف للحصول على تلك الحقوق. ومع ذلك، إذا كان الموظف متوفيا في الوقت الذي يتم فيه اقتناء الأسهم من قبل المحول غير المتسابق، فإن أي استحقاق يعتبر دخل العمل للمتحول غير المتسابق عن السنة التي يتم فيها اقتناء الأسهم بطول غير تجاري منقول. وتنطبق الفقرة 7 (1) (ج) على المحال إليه غير المقيم إذا كان الموظف قد قام بواجباته أساسا في كندا.

وتنطبق قاعدة استحقاقات منفعة مماثلة بموجب الفقرة 7 (1) (د). إذا أصبحت حقوق الموظف بموجب اتفاق خيار الأسهم مخولة لشخص لا يتعامل معه الموظف على أسس تجارية بحتة، وهذا الشخص (الشخص الذي ينقل إليه غير المتسابق) ينقل أو يتصرف فيما بعد في حقوق شخص آخر () في معاملة تجارية بحتة، قد تتطلب الفقرة 7 (1) (د) أن يدرج مبلغ في دخل توظيف الموظف في سنة التصرف. مبلغ الاستحقاق، إن وجد، هو:

القيمة السوقية العادلة للمقابل المستلم من قبل الطرف غير المتنازل عنه للحقوق.

أي مبلغ يدفعه الموظف لتلك الحقوق. ومع ذلك، إذا كان الموظف متوفيا في الوقت الذي يتم فيه الحصول على حقوق من قبل المحول على أساس تجاري بحتة، فإن أي استحقاق يعتبر دخل العمل من غير المنقول على أساس غير تجاري على أساس السنة التي تم التخلص من الحقوق من قبل غير المتسابق . وتنطبق هذه القاعدة أيضا على غير المقيمين حيث يكون الشخص الذي ينقل إليه غير متفرغ إذا كان الموظف قد قام بواجباته بصفة رئيسية في كندا.

إذا كان الموظف يمتلك حقوقا غير خاضعة للرقابة بموجب اتفاقية خيار الأسهم مباشرة قبل الوفاة، تنص الفقرة (7) 1 (ه) على أن منفعة تساوي القيمة السوقية العادلة للحقوق بعد الوفاة مباشرة ناقصا أي مبلغ يدفعه الموظف للحصول على الحقوق، يعتبر من دخل الموظف من قبل الموظف عن السنة الضريبية التي توفي فيها الموظف. ولا تنطبق الفقرات 7 (1) (ب) و (ج) و (د) إذا كانت الفقرة 7 (1) (ه) تنطبق.

اتفاق لبيع أو إصدار أسهم.

6 - يشار في هذه النشرة إلى اتفاق لبيع أو إصدار أسهم في رأس مال شركة رب عمل أو مؤسسة لا يتعامل معها على أساس تجاري بحت كما هو منصوص عليه في البند الفرعي 7 (1) اتفاق الخيار ". كلمة "قضية" تعني تقديم أسهم غير منشورة من شركة، بما في ذلك تقديم أسهم غير منصدرة دون اعتبار نقدي. ولذلك، ينطبق القسم 7 عندما توافق شركة صاحب العمل على بيع أو إصدار موظف أو شركة أو شركة لا يتعامل معها على أسس تجارية بحتة أو أسهمه أو بيعها أو إصدارها لشركة والتي ال تتعامل معها بحتة، بأقل من القيمة السوقية العادلة أو بدون اعتبار نقدي.

وإذا لم يكن صاحب العمل والموظف قد فكر، بموجب أحكام الاتفاق، في إصدار الأسهم، وأن الدفع النقدي من جانب صاحب العمل هو وسيلة لتعويض الموظف عن طريق خطة الأسهم "الوهمية"، فإن البند 7 لا ينطبق على صاحب العمل "لم يوافق على بيع أو إصدار أسهم" على النحو المنصوص عليه في هذا الحكم. وبصفة عامة، فإن خطة الأسهم الوهمية هي ترتيب المكافأة المؤجلة التي يتم فيها إنشاء وحدات (والتي قد تتطابق مع قيمة أسهم أسهم شركة صاحب العمل) وتعطى للموظفين. وتستحق الوحدات الموظفین بعد فترة معینة ویتم الدفع في وقت الاستحقاق أو بعدھ بناء علی عدد الموظفین من الوحدات المتراکمة. ومع ذلك، ال يوجد أي ملكية فعلية من قبل الموظف.

7 - ينطبق القسم 7 عندما يقوم صاحب العمل في المؤسسة بإصدار أسهم للموظف كمكافأة مرتب أو بموجب خطة مكافأة الأسهم. ويمكن أن ينطبق القسم 7 أيضا على خطة المكافآت المالية التي لا تصدرها الشركة "الأسهم"، ولكن الخطة لا تزال تشكل اتفاقا لبيع أو إصدار أسهم، على النحو المتوخى في المادة 7.

8 - عندما تنص المادة 7 (1) من المنفعة على منح أحد الموظفين عن طريق بيع أو إصدار أسهم، تنص الفقرة 7 (3) (ب) على أنه لا يحق لأي شركة المطالبة بمبلغ الاستحقاق وهو خصم في حساب دخلها. ومع ذلك، قد تكون الشركة قادرة على المطالبة بالخصم في ظروف معينة يرد وصفها في الفقرة 11 أدناه.

.9 إذا حصل الموظف علی أسھم بموجب اتفاقیة خیار الأسھم، التي تمنع أحکامھا تحویل الأسھم لفترة من الوقت، فإن الموظف یعتبر "قد حصل علی" الأسھم ضمن معنی القسم 7. قیمة تعتبر األسهم القيمة السوقية العادلة لألسهم المماثلة في وقت االقتناء والتي ال يوجد لها أي قيود على المتاجرة ناقصا خصم مناسب فيما يتعلق بالقيود.

10 - يجوز للموظف الذي يمارس خيار الأسهم ويبرم اتفاقا لدفع ثمن الأسهم على مدى فترة طويلة أن يكتسب أو لا يكتسب الأسهم بالمعنى المقصود في الفقرة 7 (1) (أ) في الوقت الذي يمارس فيه الخيار. إن تاريخ حيازة األسهم في هذه الظروف هو حقيقة واقعة. وبصفة عامة، يعتبر الاستحواذ قد حدث عندما يمر العنوان أو إذا ظل العنوان مع البائع كضمان للرصيد غير المدفوع، عندما تمر جميع حوادث الملكية (مثل الحيازة والاستخدام والمخاطر) (انظر النسخة الحالية من إيت-170، بيع الممتلكات - عند تضمينها في حساب الدخل).

11 - وثمة عامل رئيسي في تحديد الحكم الذي ينطبق على الاستحقاق الذي يتلقاه الموظف بموجب اتفاق خيار الأسهم هو ما إذا كان الموظف أو صاحب العمل يختار إجراء أو تلقي دفعة نقدية بدلا من الأسهم بموجب الاتفاق.

عندما يختار صاحب العمل، بموجب اتفاق خيار الأسهم، أن يدفع نقدا بدلا من إصدار الأسهم، لا ينطبق البند الفرعي 7 (1)، ويخضع المبلغ النقدي الذي يتقاضاه الموظف للضريبة بموجب البند الفرعي 5 (1) أو الفقرة 6 ( 1) (أ) في السنة التي يتم فيها استلام الدفعة. وفي مثل هذه الحالات، لا يحق للموظف الحصول على خصم بموجب الفقرة 110 (1) (د) والفقرة 7 (3) (ب) لا ينطبق على رفض صاحب العمل اقتطاع المبلغ لأنه لم يتم بيع أي سهم أو صادرة بموجب اتفاق خيار الأسهم للموظف أو إلى الشخص الذي أصبحت حقوق الموظف بموجب الاتفاق منحت.

إذا كان الموظف الذي له الحق في اختيار النقد بدلا من الأسهم، فإن الفقرة 7 (1) (ب) ستطبق، فيما يتعلق بالنقدية التي يتلقاها الموظف بما يرضي حقوق الموظف بموجب الخطة. ويحق للموظف الحصول على خصم بموجب الفقرة 110 (1) (د)، شريطة استيفاء الشروط الواردة في ذلك الحكم. وفي هذه الحالة، لا تنطبق الفقرة 7 (3) (ب) على حرمان صاحب العمل من خصم.

12- لا ينطبق القسم 7 إلا إذا كان الحق في الحصول على الأسهم، على النحو المنصوص عليه في الاتفاق، مستلما فيما يتعلق، أثناء سير العمل أو بحكم عمله. وفقا لتعريف "الموظف" و "المكتب" في القسم الفرعي 248 (1)، يعتبر أعضاء مجلس الإدارة من الموظفين.

عندما يتم تلقي خيارات الأسهم من قبل الموظف الذي هو أيضا مساهم، فمن الضروري تحديد ما إذا كان الخيار الأسهم منح للفرد بصفته كمساهم أو موظف. إنها مسألة حقيقة ما إذا كان المساهم / الموظف يحصل على استحقاق بسبب العمل أو بصفته مساهما. إن اكتساب أسهم شركة صاحب العمل أو الشركات التي لا تتعامل معها الشركة على أساس تجاري بحتة، من قبل الموظف بأقل من القيمة السوقية العادلة للأسهم وفقا لاتفاق خيار الأسهم لا يخضع عادة للقسم 7 إذا كان الموظف بالفعل مساهما حاليا وتم منح خيار الأسهم لجميع المساهمين، بمن فيهم أولئك الذين ليسوا موظفين.

خيارات الأسهم الموظف من شركة خاصة الكندية التي تسيطر عليها.

13 - يعدل البند الفرعي 7 (1-1) توقيت إدراج الإيرادات في إطار الفقرة 7 (1) (أ) حيث توافق "شركة خاصة خاضعة لسيطرة كندا"، على النحو المحدد في القسم الفرعي 125 (7)، على البيع أو الإصدار أسهم رأس المال إما:

الشركة؛ أو اللجنة التي لا يتعامل معها على أساس تجاري بحت،

لموظف في المؤسسة أو في لجنة حماية الحاويات لا يتعامل معها على أساس تجاري بحري، وفي الوقت الذي يتم فيه مباشرة بعد الاتفاق، كان الموظف يتعامل بحذر مع:

الشركة؛ (كيك)، التي وافقت الشركة على بيعها من رأس المال؛ و كيك التي يعمل بها الموظف.

إذا تم الحصول على حصة بعد 22 مايو 1985 من قبل الموظف والبند الفرعي 7 (1.1)، فإن الفائدة، إن وجدت، بموجب الفقرة 7 (1) (أ) لن تدرج في دخل الموظف حتى السنة في التي يتصرف فيها الموظف أو يتبادلها. إن أي ربح مستحق على السهم بعد أن يكتسبه الموظف يخضع لقواعد الأرباح الرأسمالية.

ومع ذلك، وكما هو موضح في 19 أدناه، يجوز للموظف بعد ذلك الحصول على خصم في حساب الدخل الخاضع للضريبة. راجع أيضا 21 أدناه لإضافة إلى قاعدة التكلفة المعدلة للحصة لتحديد أرباح أو خسائر رأس المال على السهم.

إذا كان الموظف قد حصل على حصة قبل 23 مايو 1985، والبند الفرعي 7 (1.1)، فإن المنفعة المنصوص عليها في الفقرة 7 (1) (أ) غير مطلوبة لإدراجها في دخل الموظف على الإطلاق ما لم يستبعد الموظف في غضون سنتين من تاريخ اقتنائها، ويحدث التصرف بخلاف ذلك كنتيجة لوفاة الموظف.

14. إذا كانت الشركة هي شركة نفط الجنوب (كيك) في وقت موافقتها على بيع أو إصدار أسهم، على النحو المبين في 13 أعلاه، فإن البند الفرعي 7 (1.1) ينطبق حتى لو كانت الشركة قد توقفت عن أن تكون لجنة حماية المستهلك قبل إصدار الأسهم عملا بالاتفاق. وينطبق البند الفرعي 7 (1-1) أيضا عندما وافق رب العمل على إصدار أسهم في اتفاقية حظر إنتاج المواد الكيميائية لا يتعامل معها بحذر ولكن لا يجوز أن تكون شركة كيك هي شركة كيك قبل إصدار الأسهم للموظف .

تبادل الخيارات أو الأسهم.

15- وبموجب الفقرة 7 (1) (ب)، يعتبر الموظف قد حصل على استحقاق من العمل في السنة الضريبية إذا قام بنقل أو التصرف في الحقوق بموجب اتفاق خيار الأسهم إلى الشخص الذي كان الموظف والتعامل على أساس تجاري بحت وإذا تجاوزت عائدات التصرف المبلغ الذي دفعه الموظف لتلك الحقوق. ومع ذلك، فإن القسم الفرعي 7 (1.4) ينص على استثناء لهذه القاعدة إذا كان هناك تبادل للخيارات من قبل دافعي الضرائب (على سبيل المثال، بسبب إعادة تنظيم الشركات أو إعادة هيكلة رأس المال) ولا يستمد دافعي الضرائب أي ميزة اقتصادية نتيجة تبادل. ومن أجل تطبيق البند الفرعي 7 (1-4)، يتعين استيفاء جميع الشروط التالية:

(أ) يتحمل دافعو الضرائب الحقوق بموجب اتفاق خيار الأسهم، الموصوف في البند الفرعي 7 (1) أو (1-1)، للحصول على حصص من شركة صاحب العمل أو شركة لا تعامل معها شركة صاحب العمل على أساس تجاري بحت؛

(ب) لا يتلقى دافعي الضرائب أي اعتبار مقابل الحقوق القديمة غير الحقوق الجديدة بموجب اتفاق خيار الأسهم الجديد مع إحدى الشركات التالية للحصول على أسهم إحدى الشركات التالية:

(1) شركة صاحب العمل،

'2' شركة لا تتعامل فيها شركة صاحب العمل على أساس تجاري بحذر بعد التصرف في الحقوق القديمة،

(3) المؤسسة المدموجة أو المدمجة حديثا التي شكلتها شركة صاحب العمل وشركة أو أكثر من الشركات الأخرى، أو.

'4' شركة لا تتعامل معها المؤسسة الجديدة أو المدموجة حديثا على أساس تجاري بحكم مباشرة بعد التصرف في الحقوق القديمة؛ و.

(ج) أن القيمة السوقية العادلة للأسهم الجديدة مباشرة بعد التخلص من الحقوق القديمة مطروحا منها المبلغ المستحق من قبل المكلف بموجب اتفاقية خيار الأسهم الجديدة للحصول على الأسهم الجديدة لا تتجاوز القيمة السوقية العادلة للأسهم القديمة مباشرة قبل التصرف ناقص أي مبلغ مستحق الدفع من قبل دافعي الضرائب للحصول على الأسهم القديمة بموجب اتفاق الخيار الأسهم القديمة.

إذا تم استيفاء الشروط الموصوفة أعلاه:

فإن دافعي الضرائب يعتبرون أنهم لم يتخلصوا من خيار الأسهم القديمة وعدم اكتساب خيار الأسهم الجديد؛

وينطبق البند الفرعي 7 (1-4) على أغراض الفقرة 110 (1) (د).

16- ورهنا بالتعليقات الواردة في الفقرة 15 أعلاه، يعتبر أي تغيير جوهري في اتفاق خيار أسهم الموظفين يشكل إنشاء اتفاق جديد لخيارات الأسهم، ومن ثم يتسبب في التصرف في حقوق الموظف بموجب خيار الأسهم القديمة. وقد يؤدي ذلك إلى إدراج فائدة في دخل الموظف من العمالة وفقا للفقرة 7 (1) (ب).

17 - وينص البند الفرعي 7 (1-5) على أن أحكام الفقرتين 7 (1) (أ) و 110 (1) (د) لا تنطبق على التصرف في أسهم لجنة حماية السلع التي تنطبق عليها أحكام البند الفرعي 7 (1-1) حيث يتم تبادل الأسهم لأسهم جديدة. ينطبق البند الفرعي 7 (1.5) عند استيفاء الشروط التالية:

(أ) أن يتحرك دافعو الضرائب أو يتبادلون أسهم شركة كندية تم الحصول عليها بموجب اتفاق خيار الأسهم الوارد وصفه في البند الفرعي 7 (1.1)؛

(ب) لا يتلقى دافعي الضرائب أي اعتبار لتصرف أو تبادل الأسهم القديمة بخلاف الأسهم الجديدة من:

(1) شركة صاحب العمل،

(2) شركة لا تتعامل معها شركة صاحب العمل على أساس تجاري بحذر بعد التصرف في الأسهم القديمة أو تبادلها،

(3) المؤسسة المدموجة أو المدمجة حديثا، أو.

'4' شركة لا تتعامل معها المؤسسة الجديدة أو المدموجة حديثا على أساس تجاري بحذر بعد التصرف في الأسهم القديمة أو تبادلها؛ و.

) ج (أن القيمة السوقية العادلة للأسهم الجديدة مباشرة بعد التصرف أو التبادل لا تزيد عن القيمة السوقية العادلة للأسهم القديمة مباشرة قبل التصرف أو الصرف.

إذا تم استيفاء الشروط الموصوفة أعلاه:

فإن دافعي الضرائب يعتبرون أنهم لم يكونوا قد تصرفوا أو تبادلوا الأسهم القديمة ولم يحصلوا على الأسهم الجديدة؛

الاستقطاع بموجب الفقرة 110 (1) (د)

.18 إذا منح أحد املوظفني خيار أسهم من قبل شركة، وحصل على أسهم مبوجبه، فإن املنفعة، إن وجدت، التي يكون املوظف مبوجب الفقرة الفرعية) 7 (1 منها، والتي اعتبرت قد حصلت عليها، يجب أن تدرج في املوظف دخل السنة الضريبية التي تم فيها اقتناء الأسهم، أو في السنة الضريبية التي يتم فيها التصرف فيها في حالة تطبيق البند 7 (1.1).

وبموجب الفقرة 110 (1) (د)، يجوز لدافع الضرائب، عند حساب الدخل الخاضع للضريبة في تلك السنة الضريبية، أن يستقطع ربع مبلغ الاستحقاق الفرعي 7 (1) إذا استوفى الشروط التالية:

(أ) أن تكون شركة صاحب العمل أو شركة لا تتعامل على أساس تجاري مع شركة صاحب العمل هي المؤسسة التي توافق على بيع أو إصدار الأسهم؛

(ب) الأسهم المقررة أو المباعة تحدد أسهما، على النحو المبين في البند 6204 من النظام الأساسي، وقت إصدارها أو بيعها؛

(ج) أن المبلغ الذي يدفعه دافعي الضرائب للحصول على الأسهم بموجب اتفاق خيار الأسهم لا يقل عن الزيادة في القيمة السوقية العادلة للأسهم في الوقت الذي تم فيه الاتفاق على خيار الأسهم على أي مبلغ يدفعه دافعي الضرائب للحصول على والحقوق، و.

(د) مباشرة بعد منح خيار الأسهم، وحيثما يتم الحصول على الخيار من قبل دافعي الضرائب نتيجة لواحد أو أكثر من الترتيبات التي ينطبق عليها القسم الفرعي 7 (1.4)، فإن دافعي الضرائب يتعاملون على أسس تجارية مع الشركات المعنية، أي المؤسسة التي وافقت على بيع أو إصدار الأسهم، وهي المؤسسة التي تم الاتفاق على أسهمها مع صاحب العمل).

فيما يتعلق ب (ج) أعلاه، يتم تحديد المبلغ المستحق من قبل الموظف للحصول على الأسهم بموجب اتفاق خيار الأسهم دون الأخذ بعين الاعتبار أي أرباح أو خسائر صرف العملات الأجنبية التي تحدث في الفترة ما بين الوقت الذي يتم فيه منح الخيار والوقت فإن الخيار يمارس بحيث لا تؤثر التقلبات في العملة الأجنبية على أهلية الموظف للفقرة 110 (1) (د). غير أنه عند تحديد القيمة السوقية العادلة للأسهم لغرض تطبيق الفقرة 110 (1) (د)، تؤخذ في الاعتبار بعض التغيرات في هياكل الأسهم، مثل انقسامات الأسهم وأرباح الأسهم التي تحدث بعد منح خيار الأسهم، ، وفقا للبند الفرعي 110 (1-5).

إذا تم تطبيق البند الفرعي 7 (1.4) (انظر 15 أعلاه) فيما يتعلق بخيار جديد تم اقتناؤه من خلال تبادل، فإن اختبار القيمة السوقية العادلة في (ج) أعلاه يعتبر مستوفيا لهذا الخيار حيث كان سعر الممارسة تحت الخيار الأصلي ما لا يقل عن القيمة السوقية العادلة للأسهم عند منح الخيار الأصلي مطروحا منه أي مبلغ يدفعه الموظف للحصول على الحقوق بموجب الخيار الأصلي. وبعبارة أخرى، لن يمنع دافع الضرائب من الخصم بموجب الفقرة 110 (1) (د) لمجرد أن هناك زيادة في القيمة السوقية العادلة للأسهم بين الوقت الذي منحت فيه الخيار الأصلي ووقت وإعادة هيكلة رأس المال أو إعادة تنظيم الشركات. وبالإضافة إلى ذلك، إذا طبق البند الفرعي 7 (1-4) على التبادل الذي يتم بموجبه الحصول على الحقوق، يتعين على المكلف أن يتعامل على أساس تجاري مع الشركات المعنية (انظر (د) أعلاه) عندما يمنح الخيار الأصلي للأسهم وفي ذلك الوقت مباشرة بعد كل تبادل. وتنطبق الفقرة 110 (1) (د) على التصرف في خيار المخزون نفسه شريطة ما يلي:

يفي خيار الأسهم بالمتطلبات المبينة في الفقرات (أ) و (ج) و (د) أعلاه؛ و.

الخصم بموجب الفقرة 110 (1) (د -1)

19- إذا كان دافعي الضرائب:

(أ) قد تم منحها خيار الأسهم من قبل لجنة حماية الحاويات في الظروف التي ينطبق فيها البند الفرعي 7 (1.1) (انظر 13 أعلاه)،

(ب) اكتسبت حصة وفقا لخيار الأسهم هذا،

(ج) التصرف في هذه الحصة أو تبادلها، و.

(د) بموجب المادة الفرعية 7 (1-1)، التي تعتبر بموجب البند الفرعي 7 (1)، قد حصلت على فائدة أدرجت في دخل دافعي الضرائب عن السنة الضريبية التي تم فيها التصرف في هذه الأسهم أو تبادلها،

يجوز لدافع الضرائب، عند حساب الدخل الخاضع للضريبة للسنة الضريبية المشار إليها في الفقرة (د) أعلاه، خصم مبلغ بموجب الفقرة 110 (1) (د -1) يساوي ربع الاستحقاق بشرط أن:

(ه) لم يتم التصرف في الحصة أو تبادلها، إلا بعد وفاة دافع الضرائب، في غضون سنتين بعد التاريخ الذي حصل فيه المكلف عليه، و.

(و) لم تخصم أي مبالغ بموجب الفقرة 110 (1) (د) فيما يتعلق بالفائدة في حساب الدخل الخاضع للضريبة لدافع الضرائب عن السنة.

وإذا تم التصرف في الأسهم خلال فترة السنتين المشار إليها في الفقرة (ه) أعلاه، فإن الخصم بموجب الفقرة 110 (1) (د -1) غير متاح لدافع الضرائب. ولأغراض الفقرة 110 (1) (د -1)، لا يتعين تحديد الأسهم على النحو المنصوص عليه في البند 6204 من النظام الأساسي.

وإذا لم يكن الخصم متاحا بموجب الفقرة 110 (1) (د -1)، يمكن أن يظل الخصم متاحا بموجب الفقرة 110 (1) (د)، إذا استوفيت شروط هذا الحكم الأخير (انظر 18 أعلاه).

20- عند تحديد قاعدة التكلفة المعدلة للأسهم المقتناة بموجب اتفاق خيار الأسهم، تضاف قيمة أي فائدة مدرجة في حساب الإيرادات تحت الباب 7 فيما يتعلق باقتناء الأسهم، بموجب الفقرة 53 (1) (ي)، إلى السعر الذي يدفعه الموظف فعلا للأسهم لتحديد قاعدة التكلفة المعدلة لغرض حساب أي مكسب أو خسارة رأسمالية عند التصرف في الأسهم. يتم اإسافة هذه ا لأسهم اإىل قاعدة التكلفة املعدلة لالأسهم حتى عندما يتم اقتطاع املوظف وفقا لأحكام الفقرة 110) 1 () د (اأو) د 1 (.

21- ولا يؤخذ في الاعتبار العمولات أو رسوم السمسرة أو ضرائب التحويل التي يمكن دفعها عند التصرف في الأسهم عند قياس مبلغ أي استحقاقات بموجب الباب 7 ولكنها تدخل بالطبع في حساب المكاسب أو الخسائر الرأسمالية ، حسب الحالة، على التصرف الفعلي للأسهم من قبل الموظف.

22- وفي الحالة التي يمنح فيها الفرد المقيد الكندي خيارا من الأسهم بموجب عمله في كندا مع صاحب العمل، ثم يتوقف الشخص عن الإقامة في كندا، ينطبق ما يلي:

(أ) عملا بالفقرة الفرعية 128-1 (4) (ب) '6'، لا يعتبر الفرد قد انتهى من حقوقه بموجب خيار الأسهم في الوقت الذي يصبح فيه الفرد غير مقيم، وبالتالي فإن الباب 7 لا تنطبق على أي خيارات غير مفهرسة في ذلك الوقت.

(ب) بصفته غير مقيم، يكون الفرد خاضعا للضريبة في كندا بموجب البند الفرعي 2 (3) على النحو المحدد في الفقرة الفرعية 115 (1) (أ) '1' (الدخل من العمل) فيما يتعلق بأي فائدة تتلقاها عندما يكون خيار الأسهم ، لأن الوظيفة التي منحت لها خيار الأسهم قد أجريت في كندا.

وفيما يتعلق ب (ب) أعلاه، يجوز للفرد غير المقيم أن يحصل على إعفاء من ضريبة الدخل الكندية بموجب اتفاقية ضريبية ذات صلة بين كندا وبلد إقامة الفرد في الوقت الذي يمارس فيه خيار الأسهم. وبالإضافة إلى ذلك، يحق لأي شخص غير مقيم إيداع عائد بموجب البند الفرعي 115 (1) أن يستقطع بموجب الفقرة 110 (1) (د) أو (د -1) من حساب الإيرادات الخاضعة للضريبة.

الأسهم التي يحتفظ بها الوصي.

23- يجوز لاتفاق خيار الأسهم أن ينص على أن يحتفظ بالأسهم في الأمانة، سواء كان ذلك مطلقا أو مشروطة أو محتملة، إلى أن يستوفي الموظف شروطا معينة. The employee is deemed by subsection 7(2), for the purposes of that provision and paragraphs 110(1)(d) and (d.1), to acquire the shares at the time the trust commences to hold the shares for the employee, and accordingly, a benefit to the employee may arise under subsection 7(1) at that time. If the employee does not meet the conditions under the agreement and the shares held by the trust do not vest in the employee, the stock option agreement may require that the shares be returned to the corporation by the trustee and subsection 8(12) may apply. If all the requirements of subsection 8(12) are met, the employee may be entitled to deduct, for the taxation year, from his or her employment income, an amount equal to:

the subsection 7(1) deemed benefit for the employee for the taxation year or a prior taxation year in respect of those shares.

any amounts deducted by the employee under paragraphs 110(1)(d) or (d.1) for the taxation year or a prior taxation year in respect of those shares.

Any of the employee's gain or loss from the disposition of the shares is deemed to be nil. Section 84 does not apply to deem a dividend to have been received in respect of the disposition of the shares.

Convertible preferred shares.

24. Convertible preferred shares are preferred shares of a corporation that are convertible to common shares of the corporation. Convertible preferred shares include forward participating shares. Forward participating shares are generally those shares of a separate class of a corporation that are purchased by the individual for fair market value consideration. The forward participating shares derive most of their value from their convertibility into common shares of the corporation.

If an employee has acquired, under an employee compensation plan, convertible preferred shares of the employer corporation or of a corporation with which the employer corporation does not deal at arm's length, section 7 applies when the preferred shares are sold or converted to common shares. An employment benefit may arise under subsection 7(1) if the employee exercises the conversion option of the preferred shares to acquire the common shares and the fair market value of the common shares on that date exceeds any amount paid by the employee to acquire the preferred shares. Subsection 7(1) would also apply if the employee sells the preferred shares and the proceeds from the disposition of the preferred shares exceed any amount paid by the employee for the shares. Subsection 7(1) does not apply to the conversion or sale of convertible preferred shares, other than forward.

participating shares, if the shares were issued before December 1, 1994, as part of an employee compensation package that was in place by August 31, 1994.

If you have any comments about matters discussed in this bulletin, please send them to:

Director, Business and Publications Division.

Income Tax Rulings and Interpretations Directorate.

Policy and Legislation Branch.

25 Nicholas Street.

Ottawa ON K1A 0L8.

EXPLANATION OF CHANGES FOR INTERPRETATION BULLETIN IT-113R4 BENEFITS TO EMPLOYEES - STOCK OPTION.

The purpose of the Explanation of Changes is to give the reasons for the revisions to an interpretation bulletin. It outlines revisions that we have made as a result of changes to the law, as well as changes reflecting new or revised departmental interpretations.

Overview Interpretation bulletin IT-113R4 deals with the rules for determining the benefit derived from exercising or disposing of an employment - related stock option agreement and the deduction allowed under paragraph 110(1)(d), in computing taxable income, if certain conditions are met, of one-quarter of the stock option benefit included in calculating income from employment if an employee exercises or disposes of a prescribed share or related stock option. The deduction allowed under paragraph 110(1)(d.1) with respect to employee stock options of an employer Canadian-controlled private corporation, or of a Canadian - controlled private corporation with which it does not deal at arm's length, is also discussed.

The revisions to IT-113R3 dated November 30, 1987, were undertaken to reflect amendments to the Income Tax Act by S. C. 1994, c. 7, Sch. II (1991, c. 49 - formerly Bill C-18), by S. C. 1994, c. 21 (formerly Bill C-27), and by S. C. 1988, c.55 (formerly Bill C-139).

The contents of this bulletin are not affected by any draft legislation released before July 4, 1996.

Legislative and Other Changes.

No. 1 (replaces former No. 1) provides general comments on the taxable benefit under section 7 to an employee under an employment-related stock option plan and incorporates some of the comments from the former Summary area. No. 1 reflects the amendment to paragraph 7(1)(a), after 1987, which recognizes that the amount of the benefit otherwise calculated under this provision is to be reduced by any amount paid by the employee to acquire the right to acquire the shares under the stock option agreement in addition to any amount paid or payable by the employee for the shares.

No. 2 (replaces former No. 4), which deals with the taxable benefit to an employee arising under an employment-related stock option, is changed to reflect the addition of paragraph 7(1)(e), applicable to deaths occurring after July 13, 1990.

No.'s 3 and 4 incorporate comments from former No. 1.

No. 5 provides a brief explanation of paragraphs 7(1)(c), (d), and (e). The discussion of paragraphs 7(1)(c), (d), and (e) reflect the amendments to those provisions, after 1987, which recognizes that the amount of the benefit otherwise calculated under those respective provisions is to be reduced by any amount paid or payable by the employee for the shares or the right to acquire the shares, as the case may be. In addition, No. 5 reflects the addition of paragraph 7(1)(e), relating to the taxable benefit to an employee who holds unexercised stock options under an employment-related stock option plan at the time of death, applicable to deaths occurring after July 13, 1990.

No. 6 (replaces former No. 2), which discusses the meaning of "agreement to sell or issue shares," is expanded to briefly explain whether section 7 applies to benefits paid to an employee under an employment-related "phantom" stock plan.

No. 7 (replaces former No. 3) clarifies the Department's position regarding a stock bonus plan where shares are not issued by the employer corporation.

No. 11 (replaces former No. 8) is expanded to explain the taxation of benefits where the employee has the option to choose a cash payment in lieu of shares under a stock option agreement.

No. 12 (replaces former No. 9) clarifies whether section 7 applies if the employee is also a shareholder of the employer corporation.

No. 13 (replaces former No. 12), relating to employee stock options of a Canadian-controlled private corporation (CCPC), reflects a change to the reference to the definition of a "Canadian-controlled private corporation" in subsection 125(7), formerly contained in paragraph 125(7)(b).

No. 14 (replaces former No. 13) is revised to clarify that subsection 7(1.1) also applies where the employer corporation has agreed to issue the shares of a CCPC with which it does not deal at arm's length but the non-arm's length corporation ceases to be a CCPC before the shares are issued.

No. 15 (replaces former No. 10) reflects the amendment to paragraph 7(1.4) for 1988 and subsequent taxation years, which extends the rollover treatment for exchanges of options occurring as a result of mergers and amalgamations to any type of corporate reorganization or capital restructuring as long as certain conditions are met. The discussion regarding the Department's position before 1985 has been deleted.

No. 16 (replaces former No. 11) has been updated to reflect the decision of the courts in Ronald J. Wiebe and Ray Bastien v. The Queen, 87 DTC 5068, (1987) 1 C. T.C. 145. This decision pertains to the creation of a new stock option agreement when there have been fundamental changes made to the existing stock option agreement. As a result of this decision, the position in No. 16 is effective for 1987 and subsequent taxation years.

No. 17 (replaces former No. 14) is changed to reflect two amendments to subsection 7(1.5). For 1992 and subsequent taxation years, this provision was revised to apply to all of section 7 and thus, to multiple share exchanges. In addition, for 1988 and subsequent taxation years, subsection 7(1.5) was amended so that the rules which treat an employee as not having disposed of shares under certain circumstances are extended to any exchange of shares resulting from a corporate reorganization or capital restructuring provided that the fair market value of the new shares does not exceed that of the old shares. Previously, subsection 7(1.5) only applied to exchanges of shares in circumstances to which subsection 85.1(1) or 87(4) applied. The comments relating to the Department's position before 1985 have been deleted.

No. 18 (replaces former No. 15) is revised to show the amendment to subparagraph 110(1)(d)(iii), applicable for 1992 and subsequent years, whereby the effect of foreign currency exchange gains and losses is eliminated in the determination of whether an employee qualifies for the deduction under paragraph 110(1)(d). No. 18 also reflects the amendment, applicable for 1988 and subsequent years, which was made as a consequence of amendments to subsection 7(1.4) (see No. 12 above). Under the amendment to paragraph 110(1)(d), a deduction under this provision is not precluded solely because of an increase in the fair market value of the shares between the time the option is granted and the time of the corporate reorganization or capital restructuring. In addition, because of changes to the inclusion rates for capital gains, the paragraph 110(1)(d) deduction was reduced from one-half of the subsection 7(1) benefit to one-quarter of the benefit for shares disposed of or exchanged after 1987. A brief explanation of subsection 110(1.5) has also been added to No. 18.

No. 19 (replaces former No. 16) is updated to reflect the amendment to paragraph 110(1)(d.1) in which the deduction under that provision was reduced from one-half of the subsection 7(1.1) benefit to one-quarter of the benefit for shares disposed of or exchanged after 1987.

Former No. 19, which dealt with subsection 26(16) of the Income Tax Application Rules, 1971, for shares owned by an individual on December 31, 1971, was removed.

Former No. 20, regarding whether an employee stock option is capital property, has been deleted, as this determination depends on the facts of the particular situation.

No. 22 (replaces former No. 21), which discusses non-residents, reflects the repeal of subsection 48(1) after 1992 and the addition of paragraph 128.1(4)(b) after 1992.

New No. 23 deals with shares held by a trustee in trust for employees under an employment-related stock option agreement and the deduction available to an employee under subsection 8(12).

New No. 24 concerns the application of subsection 7(1) if an employee has acquired and later converted or sold convertible preferred shares of the employer corporation under an employee compensation plan.

No. 24 reflects the Department's position with regard to the conversion or sale of convertible preferred shares issued before December 1,1994, in plans in place by August 31, 1994. The Department's position regarding forward participating shares is effective January 1992.

بيان الخصوصية.

يتم جمع المعلومات التي تقدمها من خلال هذا المسح تحت سلطة قانون إدارة العمل والتنمية الاجتماعية (ديسدا) لغرض قياس أداء Canada. ca والتحسين المستمر للموقع. مشاركتكم طوعية.

يرجى عدم تضمين معلومات شخصية حساسة في مربع الرسالة، مثل اسمك أو عنوانك أو رقم التأمين الاجتماعي أو المالية الشخصية أو السجل الطبي أو تاريخ العمل أو أي معلومات أخرى يمكن من خلالها تحديدك أو أي شخص آخر من خلال تعليقاتك أو آرائك.

وستتم إدارة أي معلومات شخصية تم جمعها وفقا لقانون إدارة العمل والتنمية الاجتماعية وقانون الخصوصية وقوانين الخصوصية السارية الأخرى التي تحكم حماية المعلومات الشخصية الخاضعة لسيطرة إدارة العمل والتنمية الاجتماعية. لن تنسب إجابات الاستقصاء للأفراد.

إذا كنت ترغب في الحصول على المعلومات المتعلقة بهذا المسح، يمكنك تقديم طلب إلى إدارة العمل والتنمية الاجتماعية وفقا لقانون الوصول إلى المعلومات. وترد تعليمات تقديم الطلب في منشور إنفوسورس، الذي توجد نسخ منه في مراكز الخدمة المحلية في كندا.

لدیك الحق في تقدیم شکوى إلی مفوض الخصوصیة في کندا فیما یتعلق بمعالجة المؤسسة لمعلوماتك الشخصیة علی: کیفیة تقدیم شکوى.

عند تقديم الطلب، يرجى الرجوع إلى اسم هذا الاستطلاع: الإبلاغ عن مشكلة أو خطأ في هذه الصفحة.

شكرا لك على مساعدتك!

You will not receive a reply. للاستفسار، اتصل بنا.

أنشطة ومبادرات حكومة كندا.

Call for volunteers – Winterlude 2018.

Be a part of the Winterlude volunteer team for a rewarding experience.

و رسمب التعاقد.

موحدة مع اسمك على ذلك هو في انتظاركم.

استكشاف آفاق جديدة.

تحقق من 100+ وظائف في القوات المسلحة الكندية.

Phantom Stock Options – Accounting & المعاملة الضريبية.

آخر حصة.

A phantom stock option is a bonus plan where the amount of the bonus is determined by reference to the.

increase in value of the shares subject to the option. Shares are not actually issued or transferred to the option-

holder when an option is exercised, but rather the right to receive an award based on the value of the company’s shares. Phantom stock is typically used in private companies where owners wish to motivate and reward employees based on long-term value creation, and restrict the actual ownership of the company’s shares.

Accounting Treatment.

An annual valuation needs to be completed at the year-end to determine if there has been an increase in value in accordance with the plan’s formula.

If the value increases then an accounting is recorded as compensation expense together with the liability for future payment. These accounting rules are under Section 3870 o]’ The CICA Handbook.

ABC Corp established a Phantom Stock Plan (PSP) program on January 1, 20XX Plan entitles employees to receive cash at the date of exercise for the difference between the market price of the stock and the pre-established price of S20 5,000 PSP shares Service period required is two years Market price of the stock is 522 on December 31, 20XX and.

;29 on December 31, 20xl PSP option is exercised on January 1, 20×2.

Compensation expense for 20xx and 20xl is computed as follows:

Analysis of compensation expense on 12/31/xx:

Analysis of compensation expense on 12/31/xl : Market price.

When the PSP options are exercised on January 1, 20×2, the total payment would be $45,000 ($5,000 ÷ $40,000).

Tax Treatment–Corporate & فرد.

Options granted for tax purposes do not coincide with the accounting treatment.

The compensation expense recorded on the financial statements will be added back for tax purposes. The expense will only be treated as a tax deduction the year the PSP option is exercised.

If the employee chooses to cash in the $45,000 PSP shares, this amount received must be included as employment income and the company will receive a tax deduction.

الوظائف ذات الصلة.

التعليقات مغلقة.

Top 5 Popular Posts.

الاقسام.

الأرشيف الشهري.

How Long Do I Have To Keep My Business Tax Records?

Hogg, Shain & Scheck.

1800 – 2235 Sheppard Ave. الشرق.

171 John Street.

Hogg, Shain & Scheck.

1800 – 2235 Sheppard Ave. الشرق.

171 John Street.

&نسخ؛ 2018 Hogg, Shain & Scheck. كل الحقوق محفوظة. | البنود & أمب؛ Policy.

How to Use Phantom Stock to Assist With Ownership Transition and Retention.

By Sal DiFonzo on March 9, 2017.

Exploring phantom stock issuance as a viable ownership transfer strategy.

Memorable Quotes From The Video:

The Engineering and Construction (E&C) industry is comprised predominantly of privately held and family-run companies. Because of this, owners may not have an interest in selling actual shares to nonfamily members, or they may not have identified the next generation of ownership yet. And while FMI’s industry research indicates that the majority of owners over age 50 plan to retire in the next 10 years, fewer than half of those owners have taken any action to prepare for the inevitable transition. Owners should allow 10 years for a comfortable transition period; but for those who wait too long, death becomes the mandatory and inevitable ownership transition plan.

In this article, we’ll explore the use of “phantom stock” as an effective tool to fill the gap or provide a retention vehicle for those who will not become true equity partners. In a previous article, “Looking to the Future: How E&C Firms Can Leverage Long–Term Incentive Plans,” we provided an overview of this strategy. But now we’ll delve into more detail on how to use phantom stock to assist with ownership transition and retention.

Phantom stock is not real stock in the official sense. Its price can link to an actual share price, and the company may pay discretionary dividends on the shares; but phantom shares are not voting shares. Some of FMI’s Canadian clients call it “ghost stock,” while compensation professionals refer to it as synthetic equity or phantom stock units. Broadly, phantom stock is a form of long-term incentive compensation plan also known as a non-qualified deferred compensation plan. Such plans may be subject to the Employee Retirement and Income Security Act of 1974 (ERISA) if they include sufficient income deferral provisions so as to constitute a “pension plan” under that statute.

Privately held companies of all industry types utilize long-term incentive plans 53% of the time (see Exhibit 1) whereas only 28% of E&C companies utilize long-term incentive plans, according to FMI’s Incentive Compensation Effectiveness Study. Among all privately held companies, phantom equity plans represent 19% of long-term incentive plans (see Exhibit 1). Family-owned companies utilize phantom equity at a higher rate of 29% when they have long-term incentive plans (see Exhibit 2). FMI’s compensation surveys show that E&C companies utilize phantom stock plans less than 20% of the time.

How Does Phantom Stock Work?

In its simplest form, phantom stock finds a company granting a senior manager or key employee a number of shares at a given value. The value on the day that the stock is granted could be based on one of these valuation methods:

Book value divided by the number of shares. This method works best for contractors that retain earnings and grow book value for the purpose of assuming larger jobs in the future. Multiple of company cash flow. The cash flow method is typically a multiple of EBITDA plus cash on hand multiplied by an assumed market multiple (e. g., EBITDA x 4). Contractors who strip all cash out of the business at the end of the year in the form of distributions or capital expenditures use this method. Outside valuation. Ordering an outside business appraisal every year is the most expensive option, but ESOP (Employee Stock Ownership Program) companies must do this, so the overlap for valuing phantom shares is convenient.

Once the grant date value is determined, the benefit of a phantom share award is that the value will hopefully grow over time along with the company’s book value or cash flow. For example, a senior manager may receive 1,000 shares valued at $50 per share for a total award of $50,000 in 2017. After five years, those shares may be worth $75 each for a total appreciated award of $75,000. See Exhibit 3 for another illustration of phantom share appreciation over time.

Phantom shareholders “vest” or become full owners of the phantom shares at some point in the future, pursuant to the terms of a formal plan document or award agreement. A typical time frame is three to five years, but any time frame is possible. There are variations on the vesting and payout structure where shares could vest in five years but could not be liquidated or cashed out until a certain age after vesting or a specified time frame after vesting. Either the plan document or the participant could specify the liquidation period after vesting. In many cases, participants will hold phantom shares for longer time periods when the return on equity is high.

After a plan participant’s phantom shares vest, the plan document often will define when the shares may be converted to cash. Internal Revenue Service (IRS) rules also allow for participants to choose when they receive funds as long as they are in compliance with Internal Revenue Code Section 409A. These regulations require a participant to make an election for cash-out either before December 31 in advance of the plan year for which an award may be granted (cash-out can occur at vest or any time after) or 12 months prior to the vesting of the shares (minimum of five-year wait period from vest).

Phantom stock generally follows the same accounting rules as all non-qualified deferred compensation plans in that companies must take a book expense as the award accrues. For example, a $50,000 award would result in an expense charge divided evenly over the vesting period. In year one of five, the expense would be $10,000. Year two would be $10,000, adjusted by the increase or decrease in the share price.

The cumulative expense is carried on the balance sheet as a liability for the entire award. The liability is “marked to market” or changes each year, depending on the value of the phantom shares. It is important to note that this is an unfunded liability, with future obligations paid out of operating income in the year that the participant receives the cashed-out award. At award payout, the company takes its tax deduction, and the liability on the balance sheet is reduced. Participants are taxed at ordinary income tax rates at time of vesting (not at award payout). Unfortunately, there is no reduced capital gains tax rate on the appreciation of phantom shares; it is all considered earned income.

Nothing aligns the senior management team’s interest with owner interests better than real stock. Building a long-term incentive plan based on performance shares, where the number of shares earned is tied to performance outcomes, is usually the preferred design approach. However, there are several situations that may prevent an owner from utilizing real stock as an ownership transition or retention tool, such as:

The family owns all the shares, there are heirs who are already working in the business, and there is no interest in widening ownership outside of the family. The family owns all the shares, and the sole person working in the business owns all the shares. There are no heirs, but due to prior decisions that previous generations made, family members with no working interest in the business own the balance of shares and will not relinquish ownership. FMI recommends that only individuals with a working interest in the business be shareholders. Siblings, spouses, ex-spouses and other noninterested parties certainly enjoy collecting annual distributions, but their ownership is purely from a capital perspective. A good buy-sell agreement would state that only employee-owners receive shares and that there is a mandatory sell age (at which time the shares must be sold either to employees or back to the company treasury). The owner has not identified a successor. The owner needs time to assess whether existing management team members are qualified to become the next generation of owner. Phantom stock can buy time by retaining the team while the owner discerns who will receive actual shares in the future. Private equity owns the company. The number of shares that the private equity enterprise gives the management team may be limited, or shares may only be in the form of stock options.

Advantages and Disadvantages of Phantom Stock.

Here are several reasons to use phantom stock:

Aligns interest of management team with owners to increase the share price. Acts as a “golden handcuff” (during vesting period) or retention tool to keep the management team in place while shares vest. Can pay a distribution or dividend, and not necessarily at the same rate as real shares. Is a performance measure for determining award and can directly relate to strategy (e. g., increase book value, return on assets) or directly tie to owner interests (e. g., return on equity). Has flexible design rules around award amount, vesting period, vesting age, vesting tenure, payout period and eligibility. Nonvoting phantom shares do not affect the owners’ decision-making authority. Plan designs often include a “fail-safe” or minimum level of profit requirement in order for the company to make awards.

Here are several reasons not to use phantom stock:

Real equity is available, and owner(s) are willing to sell some of their shares or otherwise dilute their ownership. A deferred cash program is less complex. The company’s current ownership does not anticipate growing the value of the business or does not think it will be profitable in future years. Participants may be responsible for income taxes at time of vesting. The stock price may decrease, thus magnifying issues within the business.

Concerning the last reason, even a decreased value phantom share still has retention value. Contrast this with stock appreciation rights (SARs), where only the increase in share value is available to the participant. Share prices below the strike price essentially make stock appreciation rights worthless, and, therefore, they would have no retention value versus phantom shares.

Conclusion: Aligning Management Interests With Ownership Interests.

Phantom stock is a highly effective retention tool in that it aligns management interest with ownership interests. This tool supports the ownership transition process by giving the owner time to execute a plan to select, retain and evaluate candidates. For non-owner recipients, phantom shares send a message that the participant is still a valued contributor to the company.

Great flexibility in program design also makes phantom stock attractive. For example, the program could allow a five-year vesting period whereby the owner could issue real shares to future owners and phantom shares to management team members that they would like to retain. During this period, the owner would establish management team performance measures that align with both the business strategy and with the owner’s best interests in growing the profitability, value or size of the business.

روابط ذات علاقة.

Innovation: Pull Away From the Pack.

In this Quarterly edition, authors discuss several topics, including how to develop high-performing teams, effective boards, and a strategic compensation…

Third Quarter 2017 Construction Outlook.

Total construction spending put in place for the U. S. is forecast to end up.

Access the Report.

2017 Talent Development Study.

Findings from this year’s talent development study paint a mixed picture of how construction.

Download Full Report.

Navigating a Clear Path to Successful Ownership and Management Transit.

While there are no cookie-cutter solutions for.

The Big Transition: Ownership Transfer and Management Succession.

Much has been written about the aging baby-boom segment.