خيارات الأسهم الرافعة المالية

خيارات الرفع حساب.
ما هي "خيارات الرافعة المالية"؟ كيف يتم حساب الرافعة المالية في الخيارات؟
خيارات الرافعة المالية - التعريف.
الخيارات الرافعة المالية هي المعادل النقدي المتعدد لخيارات المرء بالنسبة للسعر النقدي الفعلي للأصل الأساسي.
خيارات الرافعة المالية - مقدمة.
خيارات الرافعة المالية - التوضيح.
ما مدى استفادة الخيارات من العمل بالضبط؟
خيارات الرافعة المالية - حساب.
المشكلة مع التوضيح أعلاه من الخيارات الرافعة المالية هو أنه على الرغم من أن 5 عقود من 50 $ سعر الإضراب خيارات الدعوة تمثل 500 سهم من شركة شيز، فإنه لا يتحرك في نفس الحجم بالضبط كما أسهم شركة شيز. خيارات الأسهم تتحرك فقط جزء صغير من حركة السعر على الأسهم الأساسية، التي تحكمها قيمة دلتا لها. و في الخيار المال، وعادة ما يكون قيمة دلتا 0.5. وهذا يعني أن كل عقد من 50 $ خيارات المكالمة ضربة يتحرك فقط 0.50 $ لكل خطوة $ 1 في الأسهم الأساسية.
سترتفع خيارات المكالمة التي تبلغ 50 دولارا من $ 2 إلى 4.50 دولار، أي ما يعادل 2.50 دولار (5 دولارات × 0.5 = 2.50 دولار أمريكي).
لذلك، يمكن الوصول إلى الرافعة المالية الفعلية لخيار الخيار باستخدام الصيغة التالية:
خيارات الرافعة المالية =
(دلتا سعر السهم يعادل - سعر الخيار) / سعر الخيار.
خيارات الرافعة المالية = ([50 $ x 0.5] - $ 2) / $ 2 = 11.5 مرة.
ويكشف حساب الرافعة المالية في الخيارات المذكورة أعلاه أن خيارات المكالمة الإضرابية البالغة 50 دولارا لشركة شيز تحمل نفوذا من الخيارات بمقدار 11.5 مرة، مما يعني أنه يسمح لك بإجراء 11.5 مرة من الأرباح على نفس المبلغ من المال، وهو ما يعني أيضا أنه يسمح لك السيطرة 11.5 أضعاف عدد حصة يعادل مع نفس المبلغ من المال. في شروط للشخص العادي، 11.5 مرات خيارات الرافعة البالونات أموالك بنسبة 11.5 مرة، مما يسمح الخاص 1000 $ ليكون يستحق 11،500 $ في حصة السيطرة على السلطة.
خيارات الرافعة المالية - التفسير.
فهم الخيارات الرافعة المالية متعددة أمر ضروري في تداول الخيارات كلما زادت الخيارات رافعة متعددة، وارتفاع خطر الخسارة! كل الرافعة المالية هي سيوف ذات حدين ومخاطر / مكافآت متناسبة مع بعضها البعض في تداول الخيارات. وبسبب هذا، فإن الرافعة الاختيارية لخيارات إن ماني تكون دائما أقل من الرافعة الاختيارية ل "خيارات المال"، والتي بدورها أقل من خارج خيارات المال. في ما يلي مقارنة:
يتداول سهم شيز عند 50 دولارا.
1) 50 $ سعر الإضراب خيارات الدعوة يسأل عن $ 2 ولها قيمة دلتا 0.5.
2) 45 $ سعر الإضراب خيارات الدعوة يسأل عن $ 6 ولها قيمة دلتا 0.8.
3) $ 55 سعر المكالمة خيارات الإضراب يطلب 0.10 $ ولديه قيمة دلتا 0.01.
كما ترون أعلاه، الرافعة الخيارات على الخروج من المال 55 $ خيارات الاتصال سعر الإضراب هو أعلى بكثير من الرافعة الخيارات على في المال 45 $ خيارات الاتصال سعر الإضراب، مما يدعم كذلك التدريس أن من خيارات المال هي أكثر خطورة مما كانت عليه في خيارات المال.
خيارات الرافعة المالية - التطبيقات.
خيارات الرافعة المالية متعددة ضرورية في تداول الخيارات من أجل:

فهم الرافعة المالية.
يمكن أن تكون الرافعة المالية قوية جدا عندما يتعلق الأمر بالاستثمار لأنه من خلال استخدام الرافعة المالية يمكن تحويل كميات صغيرة نسبيا من رأس المال إلى أرباح كبيرة. مع العديد من الأدوات المالية، مثل الأسهم، والطريقة الوحيدة للاستفادة من النفوذ هو الاقتراض الأموال لاتخاذ موقف وهذا ليس دائما ممكن للجميع. مع بعض الأدوات، على الرغم من النفوذ ممكن بطرق أخرى.
واحدة من أكبر فوائد خيارات التداول هي أن العقود الخيارات نفسها هي أداة الرافعة المالية، وأنها تسمح لك أن تضاعف كثيرا من قوة رأس المال الخاص بك البداية. في هذه الصفحة ننظر بالضبط كيف تعمل الرافعة المالية في تداول الخيارات وكيفية حسابها.
كيف يعمل الرافعة المالية.
عقود عقود الشراء تسمح لك للسيطرة على كمية أكبر من الأمن الكامن، مثل الأسهم، مما كنت يمكن أن تتداول في الواقع الأسهم نفسها. ببساطة، إذا كان لديك كمية معينة من رأس المال للاستثمار ثم يمكنك خلق إمكانات لأرباح أعلى بكثير من خلال خيارات الشراء مما يمكن من خلال شراء الأسهم.
ويرجع ذلك أساسا إلى أن تكلفة عقود الخيارات عادة ما تكون أقل بكثير من تكلفة أمنها الأساسي، ومع ذلك يمكنك الاستفادة من تحركات الأسعار في الأمن الأساسي بنفس الطريقة.
تفترض ليتيس ™ أن لديك 1000 $ للاستثمار، وكنت ترغب في الاستثمار في أسهم الشركة X لأنك تعتقد أنه كان في طريقه إلى زيادة في السعر. إذا كان سهم الشركة X يتداول عند 20 دولار، فيمكنك شراء 50 سهم في الشركة X بقيمة 1000 دولار. إذا ارتفع السهم في القيمة، ثم سوف تكون قادرة على بيع تلك الأسهم لتحقيق الربح. على سبيل المثال، إذا ارتفعت بنسبة 5 دولارات إلى 25 دولارا، فيمكنك بيعها بسعر ربح قدره 5 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) مقابل ربح إجمالي قدره 250 دولارا أمريكيا (لا يمثل أي عمولات على الصفقات الخاصة بك).
الآن دعونا ass افترض أنك قررت الاستثمار في خيارات المكالمة على شركة X الأسهم، تداول في $ 2، مع سعر الإضراب من 20 $. إذا كان حجم العقد 100، يمكنك شراء خمسة عقود بقيمة 200 دولار لكل منها: بمعنى أنك تمتلك السيطرة الفعلية على 500 سهم في الشركة X (5 عقود، تغطي كل منها 100 سهم). وهذا يعني أن استخدام الخاص بك 1000 $ لشراء الخيارات أعطاك السيطرة على 10 مرات العديد من الأسهم كما استخدام الخاص بك 1000 $ لشراء مباشرة أسهم في 20 $ في وقت واحد. مع ارتفاع سعر الشركة X إلى 25 $، سوف تجعل الكثير من المال من خلال بيع الخيارات الخاصة بك في ربح من 250 $ كنت سوف تجعل في المثال أعلاه.
هذا هو في الأساس مبدأ كيفية النفوذ في تداول الخيارات يعمل، في عبارات بسيطة جدا. وینبغي أن یوضح ذلك سبب إمکانیة تحقیق أرباح کبیرة دون الحاجة بالضرورة إلی کثیر من رأس المال الأولي؛ وهذا بدوره هو السبب في أن العديد من المستثمرين يختارون خيارات التجارة. ولكي نفهم بشكل فعال النفوذ بمزيد من التفصيل، يجب أن نفهم كيف يتم حسابه، وهذا ما أوضحنا أدناه.
حساب الرافعة المالية.
الأمثلة المذكورة أعلاه عن كيفية استثمار 1000 $ مباشرة في أسهم الشركة X مقارنة باستثمار 1000 $ في خيارات الاتصال على أسهم الشركة X، يظهر أن خيارات الشراء أعطاك السيطرة على 10 أضعاف عدد الأسهم. ومن المفاهيم الخاطئة الشائعة أن عامل النفوذ هو بعد ذلك عشرة، وبالتالي فإنك سوف تجعل عشرة أضعاف المال. ومع ذلك، ليس هذا هو الحال في الواقع.
سعر عقود الخيارات في الواقع لا يتحرك سوى جزء صغير من المبلغ الذي يتحرك فيه سعر الضمان الأساسي. فقط لأن الأسهم الأساسية ترتفع بمقدار 5 $ في المثال أعلاه لا يعني بالضرورة أن العقود المقابلة أيضا ترتفع بمقدار 5 $. لفهم كيف يتحرك سعر الخيارات فيما يتعلق بالأمن الكامن، يجب أن تكون على دراية بالنقد وكيف يؤثر ذلك على أحد الخيارات اليونانية: قيمة دلتا.
وتتعلق عقود عقود الخيارات بكمية الأرباح النظرية المبنية حاليا على تلك العقود. هناك ثلاث ولايات من المال: في المال، في المال، والخروج من المال.
في المال يعني سعر الإضراب مواتيا بالمقارنة مع سعر الضمان الأساسي: أي خيارات المكالمة حيث يكون سعر الإضراب أقل من سعر الضمان الأساسي في الخيارات المالية لأن هناك فعليا بعض الأرباح المبنية. في العقود النقدية هي حيث يكون سعر الإضراب مساويا لسعر الضمان الأساسي، ومن عقود المال حيث يكون سعر الإضراب غير مواتي مقارنة بسعر الضمان الأساسي.
قيمة الدلتا للخيار هي النسبة التي يتحرك بها سعر العقد مقارنة بسعر الضمان الأساسي. على سبيل المثال، فإن سعر عقد بقيمة الدلتا 0.6 سوف يتحرك $ .60 لكل $ 1.00 التحرك في سعر الأمن الأساسي.
وفي عقود الخيارات النقدية عادة ما تكون قيمة دلتا أعلى من العقود النقدية؛ وعادة ما يكون لها قيمة دلتا أعلى من العقود النقدية. بمجرد فهم كل هذا، انها في الواقع بسيطة نسبيا لحساب الرافعة المالية وتحديد الطريقة التي تريد استخدامها عند التداول. إن حساب الرافعة المالية هو كما يلي:
(دلتا قيمة الخيار x سعر الضمان الأساسي) / سعر الخيار.
دعونا العودة إلى المثال الذي استخدمنا أعلاه، حيث كنت شراء في خيارات الاتصال المال على أسهم الشركة X في 2 $ مع سعر الإضراب من 20 $، وكان سهم الشركة X يتداول في 20 $. على افتراض أن هذه العقود لها قيمة دلتا .5، سيتم حساب الرافعة المالية على النحو التالي:
قيمة دلتا (.5) x سعر الضمان الضمني ($ 20) = 10.
مقسوما على سعر الخيار ($ 2) = 5.
وبالتالي فإن عامل الرافعة المالية لعقود الخيارات هذه هو 5، مما يسمح لك لجعل خمسة أضعاف الربح من خلال شراء عقود الخيارات كما تفعل من خلال شراء الأسهم. وبطبيعة الحال، هذا يفترض أن السهم لا يزيد في السعر والجانب الآخر للاستفادة هو أنه أيضا مضاعفة الخسائر المحتملة أيضا.
في الأساس، وارتفاع عامل الرافعة المالية، وزيادة الأرباح المحتملة، ولكن كلما زادت الخسائر المحتملة.
القدرة على استخدام الرافعة المالية لضرب الأرباح المحتملة هي ميزة كبيرة توفر خيارات التداول عبر تداول العديد من الأدوات المالية الأخرى. ومع ذلك، فمن المهم أن ندرك المخاطر المتزايدة التي تأتي مع استخدام الرافعة المالية.
قبل أن تبدأ خيارات التداول يجب أن نفهم كيفية حساب الرافعة المالية لاتخاذ أي موقف معين باستخدام قيمة دلتا. كما يجب أن تكون على بينة من الدور الذي يلعبه المال في النفوذ، وأن من العقود النقدية سيكون لها أعلى النفوذ، تليها في خيارات المال. بينما في العقود النقدية لديها أدنى نفوذ.

نفوذ خيارات الأسهم
الرافعة المالية هي واحدة من أكبر فوائد خيارات التداول. يتم إنشاء الرافعة المالية عن طريق جعل الاستثمارات الخاصة بك تعمل بجد لك لتحقيق أقصى قدر من الأرباح. وبعبارة أخرى، فإن رفع الفائدة يخلق إمكانات لتحقيق مكاسب أكبر باستخدام كمية أصغر من رأس المال.
وعادة ما يتم إنشاء الرافعة المالية باستخدام أموال أشخاص آخرين في محاولة لتحقيق أقصى قدر من الأرباح المستقبلية. وتستخدم الرهون العقارية للاستثمار في العقارات، والشركات تقترض المال لتوسيع العمليات. وتأتي فائدة الرافعة المالية من زيادة قيمة العقار أو زيادة إيرادات الشركة التي ترفع قيمة أسهم المساهمين.
أما بالنسبة للمستثمر، فإن خيارات الشراء توفر النفوذ المالي المتأصل. دون الحاجة إلى استخدام رأس المال المقترض، من خلال الاستثمار في الخيارات، يمكنك التحكم في عدد أكبر من الأسهم لنفس الاستثمار الأولي، مما لو كنت قد اشتريت الأسهم نفسها.
على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في استثمار $ 1000 يمكنك شراء 10 أسهم من أسهم إماكس (نظريا) بقيمة 100 دولار للسهم الواحد. بدلا من ذلك، قد يتم تقييم عقود الخيار واقعيا في 200 $ لكثير من 100 سهم ($ 2.00 لكل خيار). للاستثمار الخاص بك من 1 000 $، هل يمكن شراء خمسة عقود الخيارات، وزيادة النفوذ المالي الخاص بك عن طريق السماح لك للسيطرة على 500 سهم بدلا من 10 فقط.
إذا ارتفعت قيمة تلك الأسهم بشكل كبير خلال عقد الخيار فقد ترغب في شراء الأسهم التي لديك الحق في شرائها بالسعر المتفق عليه (سعر الإضراب) والذي يكون عند هذه النقطة أقل بكثير من القيمة السوقية . يمكنك بعد ذلك إعادة بيع تلك الأسهم بالقيمة السوقية، مما يحقق ربحا على عدد أكبر بكثير من الأسهم من تلك التي كنت قد اشتريت في الأصل إذا كنت قد اشتريت 10 أسهم مع $ 1 000. من الواضح على الرغم من، لتنفيذ هذه التجارة، تحتاج إلى الحصول على المزيد من رأس المال من أجل شراء الأسهم التي خياراتك يحق لك شراء، وتكون على استعداد لخوض سعر السوق انخفاض فجأة قبل أن تتاح لك الفرصة لإعادة بيع الأسهم الخاصة بك.
بيد أن أفضل مصدر للرافعة المالية في هذا الاستثمار يأتي من حقيقة أن النسبة المئوية للزيادة في الخيار هي أعلى نسبيا من الزيادة في الحصة الأساسية. هذه الرافعة المالية تأتي أيضا دون مخاطر استثمار كميات أكبر بكثير من رأس المال من أجل شراء وبيع الأسهم التي تمنحك خياراتك الحق في الشراء.
في شراء افتراضية المذكورة سابقا، Let†™ ق يقول أن قيمة الأسهم يزيد من 100 $ للسهم الواحد، إلى 105 $ للسهم الواحد. إذا اشتريت تلك الأسهم العشرة، فإن الربح الذي سيولده ذلك على استثمارك البالغ 1000 دولار أمريكي سيكون 50 دولارا أمريكيا، أو زيادة بنسبة 5٪.
من ناحية أخرى، تقدير معقول هو أن قيمة الخيارات التي يمكن أن يكون اشترى هو زيادة من 2.00 $ إلى 2.80 $ لكل خيار. بالنسبة إلى 500 خيار، يؤدي ذلك إلى زيادة قدرها 400 دولار أو 40٪. هذه الزيادة المحتملة أعلى بكثير هي الطريقة التي خيارات التداول يمكن أن تخلق فعالية النفوذ.
من المهم أن نكون على علم رغم ذلك، أن الخسارة المحتملة هي أيضا أعلى. إن خسارة القيمة 5٪ على الأسهم قد تعني خسارة بقيمة 40٪ على الخيارات المكافئة.
فهم النفوذ المالي، والمزايا والمخاطر، مهم جدا في خيارات التداول. مع استراتيجيات تداول جيدة، واستخدام النفوذ يمكن أن تسمح لك لتحقيق أقصى قدر من العائدات الخاصة بك، مع التقليل من المخاطر.
В В В В В В В В В В В В В В.
”Success بسيطة. تفعل ما هو الصحيح، والطريقة الصحيحة، في الوقت المناسب.
الخيار تلميح لنجاحك!
تجار الخيارات ليست ناجحة لأنهم الفوز.
تجار الخيارات الفوز لأنها ناجحة.
فئات المادة.
معلومات عامة.
البحث عن خيارات الشراء.
تتمتع الاسترخاء أو سرعة وتيرة التداول؟ اختر نمط عضويتك.
إذا كنت تفضل أن تأخذ نهج مسترخي لتداول الخاص بك،
أو لتوجيه الاتهام إلى الأمام في خيارات التداول الخاصة بك،
& # xa0؛ خيارات الأسهم سهلة كرسي بذراع المتداول و قطع إلى مطاردة تاجر وضعت كل ما تحتاجه للنجاح في متناول يدك ل & # xa0 فقط؛ 39 دولارا أمريكيا أو 79 دولارا أمريكيا في الشهر.

كيف يمكن للمضاربين الربح من الخيارات؟
وكملخص سريع، فإن الخيارات هي المشتقات المالية التي تمنح أصحابها الحق في شراء أو بيع أصل محدد في وقت محدد بسعر معين (سعر الإضراب). هناك نوعان من الخيارات: المكالمات ووضع. تشير خيارات الاتصال إلى الخيارات التي تمكن حامل الخيار من شراء مادة عرض بينما تتيح خيارات الخيارات للحامل بيع أصل ما.
تتطلب المضاربة، بحكم تعريفها، من المتداول أن يتخذ موقفا في السوق، حيث يتوقع ما إذا كان سعر الضمان أو الأصل سيزيد أو ينخفض. يحاول المضاربون تحقيق أرباح كبيرة، ويتمثل أحد طرق القيام بذلك في استخدام المشتقات التي تستخدم كميات كبيرة من الرافعة المالية. هذا هو المكان الذي تأتي الخيارات في اللعب.
خيارات في العملية.
توفر الخيارات مصدرا للرافعة المالية لأنها يمكن أن تكون أرخص قليلا لشراء بالمقارنة مع المخزون الفعلي. وهذا يسمح للتاجر بالتحكم في موضع أكبر في الخيارات، مقارنة بامتلاك المخزون الأساسي. على سبيل المثال، لنفترض أن المتداول لديه 2،000 دولار للاستثمار، وتكلف الأسهم شيز 50 $ وخيار دعوة شيز (مع سعر المخالفة 50 $ تنتهي في ستة أشهر) يكلف $ 2 لكل منهما. إذا كان التاجر فقط يشتري الأسهم، ثم سيكون له موقف مع 40 سهم ($ 2000 / $ 50). ولكن إذا اتخذ موقفا مع خيارات فقط ($ 2000 / $ 2)، وقال انه يتحكم بشكل فعال في موقف 1000 سهم. وفي هذه الحالات، سوف تضخم جميع المكاسب والخسائر باستخدام الخيارات. في هذا المثال، إذا انخفض السهم شيز إلى 49 $ في ستة أشهر، في السيناريو المخزون كله، موقف التاجر هو 1،960 $، في حين أن في كل خيار الوضع سيكون مجموع قيمته $ 0. كل الخيارات ستكون لا قيمة لها، لأن لا أحد سوف يمارس خيار شراء بسعر أكبر من القيمة السوقية الحالية.
سيحدد توقع المضارب على حالة الأصول أي نوع من خيارات الخيارات التي سيتخذها. إذا اعتقد المضارب أن الأصل سوف يزداد في القيمة، فعليه أن يشتري خيارات المكالمة التي يكون لها سعر إضراب أقل من مستوى السعر المتوقع. وفي حال كان اعتقاد المضارب صحيحا وسعر الأصل يزداد فعليا، فإن المضارب سيكون قادرا على إغلاق موضعه وتحقيق المكسب (عن طريق بيع خيار المكالمة للسعر الذي يساوي الفرق بين سعر الإضراب والقيمة السوقية).
من ناحية أخرى، إذا كان المضارب يعتقد أن الأصل سوف ينخفض ​​في القيمة، وقال انه أو انها يمكن شراء خيارات وضع مع سعر الإضراب الذي هو أعلى من مستوى السعر المتوقع. إذا انخفض سعر الأصل عن سعر إضراب خيار الشراء، يمكن للمضارب بيع خيارات الشراء بسعر يساوي الفرق بين سعر الإضراب وسعر السوق من أجل تحقيق أي مكاسب قابلة للتطبيق. (انظر أيضا: أوبتيونس باسيكش توتوريال، ترادينغ A ستوك مقابل ستوك ستوديز-بارت وان و فور أدفانتيج أوف أوبتيونس.)

كيفية الاستفادة من خيارات التداول.
الجمعة، 21 نوفمبر، 2008.
السيطرة على المزيد من الأسهم مع نفس المبلغ من المال (استخدام محفوف بالمخاطر) السيطرة على نفس الكمية من الأسهم مع أقل من المال (استخدام المحافظ)
وقال عالم الرياضيات العظيم، أرخميدس، مرة واحدة، & كوت؛ أعطني ولكن بقعة واحدة ثابتة على أن يقف، وأنا سوف تتحرك الأرض. & رديقو؛ كان، بالطبع، يتحدث عن القوة الهائلة للرافعة. المستثمرون الذين لا يفهمون الفرق بين التعريفين المذكورين أعلاه سوف يجدون في نهاية المطاف مدى قوة القوة.
الوظائف ذات الصلة:
الحصول على ترادسميث ويكلي فيديو النشرة الإخبارية.
مباشرة في البريد الإلكتروني الخاص بك.
العثور على الصفقات الكبيرة.
وصول فوري مجاني إلى 80 دقيقة من خيارات نقية إتقان التداول.