مبادلة الفوركس نيدير

دها هيزلي في دها كولاي İşLEM İÇİN.
باريتم الروبوت تيليفون في وحي Uygulamaları.
غوغل بلاي Store'da!
فوريكس İşlemlerinde كيسي özel çözüm.
كولايلك - إسنيكليك - هز - غوفن.
دها هيزلي في دها كولاي İşLEM İÇİN.
باريتم أرتيك فون في إيباد 'دي.
باريتم فون في باريتم باد.
uygulamaları أب Store'da.
بير أنادولو ياتيريم A. Ş. HİZMETİDİR.
Burada YER آلان bilgiler tarafımızca doğruluğu لقد güvenilirliği كابول edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış OLUP yatırımcılara الكندي oluşturacakları YATIRIM kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte هاء herhangi بير YATIRIM aracını ألما veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. ياترملارن فيريسكليري ياترم kararları إيل بو رابوردا بولونان görüş، بيلجي في فيريلر أراسندا بير bağlantı kurulamayacağı جيبي، سوز كونوسو كارارلارن نيتيسيزيند أولوسابيليسك يانلكلك في زارارلاردان أنادولوبانك A. Ş. في أنادولو ياترم منكول كيميتلر A. Ş.'nin هيرهانجي بير سورومولوغو بولونماماكتادر. بورادا ير ألان ياترم بيلجي، يوروم في تافسيليري ياترم danışmanlığı كابسامندا ديجيلدير. ياترم danışmanlığı هيزميتي؛ aracı كوروملار، بورتفوي يونيتيم şirketleri، ميفدات كابول إتمين بانكالار إيل مستيري أراسندا إمزالاناكاك ياترم danışmanlığı سوزلسميسي çerçevesinde سونولماكتادر. بورادا ير ألان يوروم في تافسييلر، يوروم في تافسييد بولونانلارن كيسيل غوروسليرين دايانماكتادر. بو غوروسلر مالي دورومونوز إيل ريسك في جيتيري تيرسيهلرينيز أويغون أولمايابيلير. بو نيدنل، ساديس بورادا يار ألان بيلجيلير دايانلاراك ياترم kararı فيريلمسي بيكلنتيلينيز أويغون سونوكلار دوغورمايابيلير.

سوابتيون (خيار المبادلة)
ما هو "سوابتيون (خيار مبادلة)"
و سوابتيون (خيار المبادلة) هو الخيار للدخول في مبادلة سعر الفائدة أو بعض نوع آخر من المبادلة. وفي مقابل الحصول على علاوة خيار، يكتسب المشتري الحق ولكن ليس الالتزام بالدخول في اتفاقية مقايضة محددة مع المصدر في تاريخ محدد في المستقبل.
كسر لأسفل "سوابتيون (خيار المبادلة)"
هناك نوعان مختلفان من سوابتيونس: سوابتيون دافع و سوابتيون المتلقي. في سوابتيون الدافع، يكون للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، للدخول في عقد المقايضة حيث يصبح الدافع ذات سعر ثابت والمستقبل المتغير. سوابتيون المتلقي هو العكس؛ يكون للمشتري خيار الدخول في عقد مقايضة حيث يحصل على سعر الفائدة الثابت ويدفع سعر الفائدة المتغير. سوابتيونس هي عقود دون وصفة طبية وليست موحدة مثل خيارات الأسهم أو العقود الآجلة. وبالتالي، فإن المشتري والبائع تحتاج إلى كل من الاتفاق على سعر سوابتيون، والوقت حتى انتهاء سوابتيون، والمبلغ الافتراضي، والمعدلات الثابتة والعائمة.
وبعيدا عن هذه الشروط، يجب على المشتري والبائع أن يتفقا على ما إذا كان أسلوب سوابتيون سيكون برمودا أو أوروبي أو أمريكي. هذه الأسماء أسلوب لا علاقة لها مع الجغرافيا، ولكن بدلا من ذلك مع كيفية سوابتيون يمكن تنفيذها. مع سوابتيون برمودا، يسمح للمشتري لممارسة الخيار والدخول في مبادلة محددة على مجموعة محددة سلفا من تواريخ محددة. مع سوابتيون الأوروبية، يسمح للمشتري فقط لممارسة الخيار والدخول في مبادلة في تاريخ انتهاء سوابتيون. مع سوابتيون على النمط الأمريكي، يمكن للمشتري ممارسة الخيار والدخول في مبادلة في أي يوم بين نشأة المبادلة وتاريخ انتهاء الصلاحية. منذ سوابتيونس هي عقود مخصصة، شروط أكثر إبداعا ممكنة أيضا.
سوق سوابتيون.
وتستخدم سوابتيونس عموما للتحوط مواقف الخيارات على السندات، للمساعدة في إعادة هيكلة المواقف الحالية مقايضة أخرى، مع ملاحظات منظمة، وتغيير كامل محفظة أو الشركة مكافأة العائد الإجمالي. ونظرا للطبيعة التي تستخدم فيها عمليات التسرب، فإن المشاركين في السوق هم عادة مؤسسات مالية كبيرة، ومصارف وصناديق تحوط. كما تشارك الشركات الكبيرة في السوق للمساعدة في إدارة مخاطر أسعار الفائدة. وتقدم العقود في معظم العملات العالمية الرئيسية. إن المصارف الاستثمارية والتجارية الكبيرة هي عموما صانعي السوق الرئيسيين، لأن رأس المال التكنولوجي والبشري الهائل المطلوب لرصد والحفاظ على مجموعة من عمليات التسيير عادة ما يكون بعيدا عن متناول الشركات الصغيرة الحجم.

مبادلة الفوركس نيدير
دونيانن إن بويوك.
هيساب türünü سيسيرك.
الفوركس Avantajları.
فوريكس بياساسندا İşlem.
فوريكس تاريهي.
جوجميستن بوجون الفوركس.
G & # 252؛ فينلي فوريكس İşlemleri.
فيب هيساب T & # 252؛ رليري.
Farklı هيساب تورليري،
بيربيريندن Farklı أفانتاجلار.
هيس سينيدي نيدير؟
Şirketlere أورتاك أولون.
فيوب نيدير؟
فاديلي İşlem في أوبسيون Piyasası.
هيس ياترم.
إيشيكفكس فاركيلا هيس İşlemi يابين.
هيس / فيوب إجيتيمليري.
أوزمانلاردان هيس / فيوب إجيتيمليري.
هيس / فيوب أناليزليري.
أوزمان أناليستليرل Yatırımınızı ديجيرلنديرين.
ألتن İşlemleri.
البنزين İşlemleri.
إن Önemli إنيرجي.
كايناجندا İşlem يابين.
إمتيا İşlemleri.
باكر، دوغلغاز. Farklı Ürün.
فوركس بورسا.
دنيا بورسالارنا ساديس.
بير أدم أوزاكتاسنز.
كفد İşlemleri.
الفيسبوك، أبل جيبي هيس.
سينتليريند İşlem İmkanı.
لها أن لها ييرد İşlem.
موبيل أويغولامالارمزلا Çok.
داها Hızlı İşlemler يابين.
إيسكفس أولاراك بنزيرزيز.
بير منصة سونويوروز.
ويب Tabanlı.
İndreden İşlemlere باسلاين.
G & # 252؛ نل & # 252؛ k أناليزلر.
هافتالك أناليزلر.
هافتا بويونكا بياسالاردا.
مركز التجارة.
إكونوميك تاكفيم.
Geniş Kapsamlı إكونوميك.
تاكفيمي تاكيب إيدين.
فوريكس هاكندا ماكاليلر في önemli بيلجيلر!
الفوركس & # 39؛ e Giriş.
دونيانن إن geniş.
هاسيملي فينانز piyasası.
كيسي & # 214؛ زيل إجيتيملر.
الفوركس إجيتيم Videoları.
فوركس E-كيتاب.
فوريكس هاكندا لها Şey.
سيمينر / الويبينار.
Ücretsiz ويبينار في.
سيمينليرل ياترم fırsatları.
MT4 كولانم كلافوزو.
MT4 بلاتفورمونون.
عن نحن.
إيسكفكس إيل İlgili لها Şey.
Yasal.
بارانزن غوفنليجي بيزيم.
إيسين Çok Önemli.
بارا ترانسفيري.
İşlem ياباركين بيلمينيز.
جيريكين هر Şey.
باسندا بيز.
çıkan هابيرليري تاكيب إيدين.
سيزي أرايالم.
لوتفين إليتيسيم بيلجيليرينيزي جيرينيز.
2018'da دا Türkiye'nin.
إن إي Aracı كورومو.
أناندا بارا ترانسفيري يابابيليرزينيز "
فوريكس İŞLEM هاسيملرين İLİŞKİN أراسي.
كوروملار بازيندا فيريلر.
2018 Yılı توبلام الفوركس هاسيمليري Sıralaması.
إيسكفس دويرولار.
Ş & # 252؛ كران G & # 252؛ n & # 252؛ هونج كونج.
23 كاسم 2017 بيرسيمب في 24 كاسم 2017 كوما غونليري، Abd'de Şükran Günü olması سيبيبيل bazı ürünlerin إسليم ساتلريند ديجيسيكليك أولاكاكتر.
Kış ساتي Uygulaması هك.
05 كاسم 2017 بازار جيسيسي Abd'de kış ساتي uygulaması نيدينيل 06 كاسم 2017 بازارتيسي غونوندن إيتيبارن أساجدا belirtilmiş أولان ürünlerin إسليم ساتليري غونسلينيسكتير.
Kış ساتي Uygulaması هك.
29 إكيم 2017 بازار جيسيسي Avrupa'da kış ساتي uygulaması نيدينيل.
مبادلة Oranları هك.
بياسا كوسولارنا غور ديجيبيليسك سواب oranlarını (جيسليك تاسما ماليتليريني) pozisyonlarınızı تاسمادان önce.
ألانيا جينيل سي & # 231؛ إمليري هك.
بيلينيجي üzere 24 إيلول 2017 بازار günü ألمانيا هوكوميت جينيل سيسيمليري جيرسكلستيليسكتير.
إيسكفكس Farkı.
إيسكفس، ياترمكلارنا بنزيرزيز أولاناكلار سوناركين، أونلارن karlı في غوفنلي ياترم yapmalarını ساجليور.
إغيتيم notları، أنلك غرافيق في فيديو أناليزليريل فينانزال بياسالارداكي بوسولانز؛
Piyasaları ساديس إزليمكل يتينمين،
piyasaları "دوغرو" şekilde إزليين.
سيز ياترملمارزا سونويوروز. إيسكفكس أولاراك أيريكا فون، آي باد، الروبوت الهاتف.
في تابليكليرينيزد كولانابيلسيجينيز موبيل إسليم platformlarını سيزلير ساجليوروز.
إيسكفكس إيل داها Fazlasını كيسفيدين.
IşıkFX'in أفانتاجلارلا دولو dünyasını كسفيدين؛ karlı ياترمن kapılarını أكن!
بلوقوزدان تاكيب إيدين!
كانيلي فياتلار.
بياسا هاريكيتليريني أنليك أولاراك تاكيب إيدين.
بياسا بيلجيلنديرم.
توم ياترم araçlarımızı.
İşlem ستراتيجيسي.
بروفيزيونيل فيريلرل إسليليرينيزي يابابيليرزينيز.
بارا بيريمليري إيل.
كفد فاد دولوم.
كفد فاد دولوم تاريهليريني.
أنالك أولاراك تاكيب إيدين.
إيسكفس أناليزلر.
إيسكفس و [رسقوو]؛ في بيربيريندن farklı أنليزليريل بياسالاردا داها akılcı ياترملار يابابيليرزينيز.
غونلوك أناليزلر.
هافتالك أناليزلر.
مركز التجارة.
إكونوميك تاكفيم.
غونلوك أناليزلر.
IşıkFX'in أوزمان أناليستليري، غان إيسريسيند بياسادا ياسانان هاريكيتلر إلجيلي أنليك بيلجيليري في yorumları ياترملاريلا بايلاسيور، تيمل في تكنيك أناليزلر ياباراك مستيرليرينين kazançlı ياترملار يابابيلمسيني ساجليور.
هافتالك أناليزلر.
هافتا باسندا، بو هافتا بياسادا ياساناكاك جيليسميلير إلجيلي بيلجيلر، سياسي في إكونوميك أولايلارن بياسالارا إتكيليريل إلغيلي غوروسلر، إستاتيستيكلر، يورورلار في أناليزلر IşıkFX'in أوزمان أناليستليري تارافندان مستيريليريم سونولويور.
مركز التجارة.
دونيانن إن tanınmış أناليز ساجلايكلارنن باسيندا جيلين تجارة المركزية ييلارا دايانان دينيمي في حجم باسكا هيكبير بلاتفورمون sunamayacağı غوند أورتالاما 10 كيز غونسلينن kapsamlı أناليزليريل إيسكفس مستيليرينين ücretsiz كولانابيلسيجي بير بلاتفورمور.
إكونوميك تاكفيم.
دنيا بياسالارندا هافتا إيسيند ياساناكاك توم جيليسميلر، غوستيرجيلر، تاهمينلر في إستاتيستيكلير إليسكين بيلجيلير إكونوميك تاكفيم بولوموموزدن detaylı ليست هاليند أولاسابيليرزينيز.
هافتا بويونكا فينانزال بياسالاردا ياساناكاك olası هاريكيتلر إلغيلي غوروسليري، إستاتستيكليري، yorumları في أناليزليري فوريكس أناليز تف إيل canlı canlı إزليبيلير، sorularınızı أوزمانلارمزا أندا إليتيبيليرسينيز.
هيساب آكن.
IşıkFX'te هيساب أكن، avantajlı فرساتلاردان يارارلانن!
Avrupa'da إن Hızlı بويوين فوريكس Aracı كورومو Ödülü إن İşi مستيري ديستيجي ساغلايان فوريكس Aracı كورومو Ödülü 2018'ün في بوبولر الفوركس Aracı.
كورومو Ödülü Türkiye'nin إن إي.
ياترم آرا & # 231؛ ları.
الفوركس أناليزليري.
هافتالك بولتين كايت أولون.
العنوان: ديريبويو كاد. بيليم سوك. صن بلازا نو: 5 كات: 12 ماسلك / ساريير / İstanbul.
تليفون: 0 (212) 3450062 فاكس: (212) 3450766.
إيسك منكول ديجيرلر A. Ş.
المخاطر Uyarısı.
فوريكس Kaldıraçlı ألم ساتليم إسليمليري çok ريسليدير. كالديراك إتكيسي نيدنيل، دوسوك تيميناتلا إسليم يابمانن بياسادا ليه çalışabileceği جيبي أليه دي çalışabileceği في بو أنلامدا kaldıraç إتكيسينين تارافنزا يوكسك كازانكلار ساغلايابليسيجي جيبي يوكسك زارارلارا دا يول أكابيلسيجي إهتيمالي دايما غوز önünde بولوندورولمالدر. ترس فيات هاريكيتلي سونوكوندا أتكيلي كورولسا ياتردغنز بارانن tümünü كايبيبيليرزينيز. يوكسك جيتيري فاتلينر إيتيبار إتمينيز. Kaldıraçlı ألم ساتم إسليملرين إليسكين أولاراك أتكيلي كورولوس بيرسونيلينس يابلاكاك تكنيك في تيمل أناليزين كيزيدن كيسي فاركلك أرز إديبيسيجي بو أناليزليرد يابلان öngörülerin جيرسكلزميم أولاسلنغن بولوندوغو ديكات ألنمالدر. بو كونو هاكندا فوريكس إجيتيمي ألماك إيسين فوريكس كيتاب sayfamızı زياريت إديبيليرزينيز.

مبادلة الفوركس نيدير
تقدم ألب فوركس تدريبا مجانيا لمساعدتك على تنفيذ الصفقات بأكثر الطرق دقة.
بيست ونقلت لايف.
كن أول من الوصول إلى معلومات السوق باتباع شاشة ألب فوريست بيست.
مزايا.
التجارة مع الاستفادة من انخفاض معدلات انتشار والمبادلات والمكافآت برامج مخصصة لك.
برنامج المكافآت.
ألب الفوركس يقدم لك فرصة للفوز اي فون 6، آي باد الهواء، عطلة في أجمل الفنادق في قبرص.
انتشار وتبادل.
تقدم ألب فوركس أفضل معدلات التبادل والمقايضة لضمان أفضل هيكل تداول للمستثمرين لدينا.
Autochartist.
أوتوشارتيست يحدد في الوقت الحقيقي، وفرص تداول الفوركس مربحة.
فوركس نيدير؟
منتجات.
المنصات.
أدوات.
يسال أوياري: بورادا ير ألان هر türlü بيلجي، ديجيرلنديرم، يوروم في إستاتيستيكي şekil في ديجيرلر hazırlandığı تاريه إيتيبارييل ميفكوت بياسا koşulları في غوفينيليرليجين إنانلان كيناكلاردان إلدي إديليريك ديرلنميستير. ألب منكول ديجيرلر A. Ş. tarafından، karşılığında herhangi بير ماضى menfaat تيمن edilmeksizin، جينيل anlamda بلجي vermek amacıyla hazırlanmış OLUP، hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan bilgiler yatırımcılar tarafından DANIŞMANLIK faaliyeti olarak كابول edilmemeli لقد YATIRIM kararlarına ESAS olarak alınmamalıdır. بو بيلجيلر، بيلي بير جيتيرينين ساغلانماسنا يونيليك أولاراك فيريلميمكت في بو يوند هيرهانجي بير şekilde تاههوت فيا غارانتيميز بولونماماكتادر. بو إيتيبارلا بو سايفالاردا وير ألان في hiç بير şekilde يونلندريسي نيتيليكت أولمايان هوسوسلار هاكندا هيرهانجي بير سورومولوغوموز بولونماماكتادر. جيريك بو yayındaki، gerekse بو yayında kullanılan kaynaklardaki هاتا لقد eksikliklerden لقد بو yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların هاء / veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan هاء / veya dolaylı zararlardan، كار yoksunluğundan manevi zararlardan لها شمال شرق şekil لقد surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği لها türlü zararlardan dolayı ألب منكول ديجيرلر A. Ş. سورتلو توتولاماز.
بورادا ير ألان ياترم بيلجي، يوروم في تافسيليري ياترم danışmanlığı كابسامندا ديجيلدير. ياترم danışmanlığı هيزميتي، يتكيلي كورولسلار تارافندان كيسيلين ريسك في جيتيري تيرسيهلري ديكات ألناراك كيسي özel سونولماكتادر. بورادا ير ألان يوروم في تافسييلر أيس جينيل نيتليكتيدير. بو تافسييلر مالي دورومونوز إيل ريسك في جيتيري تيرسيهليرينيز أويغون أولمايابيلير. بو نيدنل، ساديس بورادا يار ألان بيلجيلير دايانلاراك ياترم kararı فيريلمسي بيكلنتيلينيز أويغون سونوكلار دوغورمايابيلير.

الفرق بين التحوط للقيمة العادلة والتحوط النقدي.
أول شيء تحتاج إلى القيام به قبل أن تبدأ حتى للعب مع محاسبة التحوط هو تحديد نوع من علاقة التحوط التي كنت تتعامل معها.
لأن: نوع التحوط يحدد إدخالات المحاسبة الخاصة بك. لا يخطئ هنا. إذا قمت بتحديد نوع التحوط بشكل غير صحيح، فستكون محاسبة التحوط الخاصة بك خاطئة تماما.
ولكن هنا الشيء:
وعلى الرغم من اأن جميع اأنواع التحوط مبينة بدقة يف معيار املحاسبة الدويل رقم 39 / املعيار الدويل للتقارير املالية رقم 9، فاإننا جميعا نكافح مع فهم الفروقات والتمييز بني نوع واحد من املعيار الدويل للتقارير املالية.
قبل بضعة أسابيع كنت ألقي محاضرة حول محاسبة التحوط لمجموعة من مراجعي الحسابات. وكان معظمهم من مدراء التدقيق وكبار السن - حتى لا المستجدين حقا، ولكن ذوي الخبرة والمؤهلين تأهيلا عاليا الناس.
ولكن بعد حوالي 5 أو 10 دقائق من التحدث عن أنواع مختلفة من التحوطات، قام مدير تدقيق بقطعني عن السؤال التالي:
"سيلفيا، أحصل على التعاريف. أنا فقط لا تحصل على الفرق. أعني الجوھر الحقیقي للفرق بین تحوط القیمة العادلة وتغطیة التدفقات النقدیة. يبدو الأمر نفسه في كثير من الحالات. يمكنك تسليط بعض الضوء هناك؟ "
ما أنواع التحوط التي لدينا؟
على الرغم من أنني أوضح بوضوح محاسبة التحوط بالتفصيل في مجموعة المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية الخاصة بي، اسمحوا لي أن أشرح قريبا نوع التحوطات لدينا:
تحوط القيمة العادلة. والتدفقات النقدية التحوط، وتحوط صافي الاستثمار في عملية أجنبية - ولكننا لن نتعامل مع هذا واحد هنا، كما انها تقريبا نفس الميكانيكا كتحوط التدفق النقدي.
أولا، دعونا شرح الأساسيات.
ما هو التحوط للقيمة العادلة؟
إن تحوط القيمة العادلة هو تغطية للتغيرات في القيمة العادلة للموجودات أو المطلوبات أو االلتزام الثابت غير المعترف به أو أي عنصر من عناصر هذا البند والذي يعزى إلى مخاطر معينة ويمكن أن يؤثر على الربح أو الخسارة.
هذا هو التعريف في المعيار الدولي للتقارير المالية 9 ومعيار المحاسبة الدولي 39.
حتى هنا، لديك بعض "بند ثابت" وكنت قلقا من أن قيمتها سوف تتقلب مع السوق. سأعود إلى هذا لاحقا.
كيفية حساب التحوط القيمة العادلة؟
حسنا، لن ندخل في التفاصيل ولنفترض فقط أن تغطية القيمة العادلة تفي بجميع معايير محاسبة التحوط.
في مثل هذه الحالة، تحتاج إلى اتخاذ الخطوات التالية:
تحديد القيمة العادلة لكل من البنود المغطاة وأداة التحوط في تاريخ التقرير. الخطوة 2:
االعتراف بأي تغير في القيمة العادلة) الربح أو الخسارة (على أداة التحوط في األرباح أو الخسائر) في معظم الحاالت (.
يجب عليك أن تفعل الشيء نفسه في معظم الحالات حتى لو لم تطبق محاسبة التحوط، لأنك تحتاج إلى قياس جميع المشتقات (أدوات التحوط) بالقيمة العادلة على أي حال. الخطوه 3:
الاعتراف بأرباح أو خسائر التحوط من البند المتحوط له في قيمته الدفترية.
ولخص ملخصات المحاسبة لتحوط القيمة العادلة:
ملاحظة: P / L = الربح أو الخسارة، فب = بيان المركز المالي.
ما المقصود بالتحوط النقدي؟
تحوط التدفقات النقدية هو التحوط للتعرض للتغريات يف التدفقات النقدية املرتبطة مبخاطر معينة مرتبطة بكافة أو جزء من األصل أو االلتزام املعرتف به أو املعاملة املتوقعة بشكل كبري وقد تؤثر عىل الربح أو اخلسارة.
مرة أخرى، هذا هو التعريف في معيار المحاسبة الدولي 39 والمعيار الدولي للتقارير المالية 9.
هنا، لديك بعض "عنصر متغير" وكنت قلقا من أنك قد تحصل على أقل من المال أو تضطر لدفع المزيد من المال في المستقبل من الآن.
وبالمثل، يمكن أن يكون لديك معاملة توقعات محتملة للغاية التي لم يتم الاعتراف بها في حساباتك حتى الآن.
كيفية حساب تحوط التدفق النقدي؟
على افتراض أن تغطية التدفق النقدي تفي بجميع معايير محاسبة التحوط، فستحتاج إلى اتخاذ الخطوات التالية:
تحديد الربح أو الخسارة من أداة التحوط وبند التحوط في تاريخ التقرير. الخطوة 2:
إحتساب األجزاء الفعالة وغير الفعالة من الربح أو الخسارة من أداة التحوط. الخطوه 3:
االعتراف بالجزء الفعال من الربح أو الخسارة من أداة التحوط في الدخل الشامل اآلخر. يدعى هذا البند في اإليرادات الشاملة األخرى "احتياطي تحوط التدفقات النقدية" في اإليرادات الشاملة األخرى. الخطوة 4:
االعتراف بالجزء غير الفعال من الربح أو الخسارة من أداة التحوط في األرباح أو الخسائر. الخطوة الخامسة:
التعامل مع احتياطي تحوط التدفق النقدي عند الضرورة. سوف تفعل هذه اخلطوة بشكل أساسي عندما تؤثر التدفقات النقدية املستقبلية املتوقعة املتحوط لها على األرباح أو اخلسائر أو عند حدوث معاملة توقعات متحوط لها، ولكن دعونا ال نذهب إلى التفاصيل هنا، حيث أنها تغطيها مجموعة املعايير الدولية للتقارير املالية.
ولخص ملخصات المحاسبة لتحوط التدفق النقدي:
ملاحظة: P / L = الربح أو الخسارة، فب = بيان المركز المالي، أوسي = الدخل الشامل الآخر.
كما ترون، حتى أنك لا تلمس البند المتحوط هنا ولا تتعامل إلا مع أداة التحوط. وھذا مختلف تماما عن محاسبة تغطیة القیمة العادلة.
كيفية التمييز بين التحوط للقيمة العادلة والتدفقات النقدية؟
ما سأشرحه الآن هو منطقي الخاص للنظر في هذه المسألة. انها غير مشمولة في أي كتاب.
هذه هي الطريقة التي ألقي نظرة على معظم معاملات التحوط، وهذا عرض مبسط جدا. ولكن ربما يفتح عقلك إلى التفكير المنطقي حول التحوطات.
من فضلك، اسأل أولا:
ما هو نوع من البند نحن التحوط؟
في الأساس، يمكنك التحوط عنصر ثابت أو عنصر متغير.
التحوط عنصر ثابت.
البند الثابت يعني أن البند له قيمة ثابتة في حساباتك وقد توفر أو تتطلب مبلغ ثابت من النقد في المستقبل.
وينطبق الشيء نفسه على التزامات الشركة غير المعترف بها التي لم تجلس في حساباتك حتى الآن، ولكنها ستكون في المستقبل.
وعندما يتعلق الأمر بتحوط البنود الثابتة، فإنك تتعامل عمليا مع تحوط القيمة العادلة.
حسنا، هنا، كنت قلقا، أنه في المستقبل، سوف تكون دفع أو تلقي مبلغ مختلف عن السوق أو القيمة العادلة ستكون. لذلك لا تريد & # 8217؛ ر تريد إصلاح المبلغ، تريد الحصول على أو دفع بالضبط بما يتماشى مع السوق.
أنا أشير إلى "جيت" أو "باي" فقط من أجل البساطة. في الواقع، أنت لا تحتاج حتى للحصول على أو دفع أي شيء في المستقبل - كنت قلقا فقط أن هذا البند سيكون لها قيمة دفتر مختلفة في كتبك أن "القيمة العادلة.
مثال تحوط القيمة العادلة.
لقد أصدرت بعض السندات مع القسيمة 2٪ p. a.
انها لطيفة أن تعرف دائما كم كنت & # 8217؛ ليرة لبنانية تدفع في المستقبل.
ولكن كنت قلقا من أن في المستقبل، فإن سعر الفائدة في السوق يكون أقل بكثير من 2٪، وسوف تكون الزائدة (وبعبارة أخرى، هل يمكن الحصول على القرض في أقل بكثير الفائدة في المستقبل مما كنت سوف تدفع بسعر ثابت من 2٪).
لذلك، فإنك تدخل في مبادلة أسعار الفائدة لتلقي 2٪ ثابتة / دفع LIBOR12M + 0.5٪. هذا هو تغطية القيمة العادلة & # 8211؛ فقد ربطت القيمة العادلة لدفعات الفائدة لأسعار السوق.
التحوط عنصر متغير.
ويعني بند متغير أن التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة من هذا البند تتغير نتيجة تعرضات معينة للمخاطر، على سبيل المثال، أسعار الفائدة المتغيرة أو العمالت األجنبية.
عندما يتعلق الأمر بالتحوط البنود المتغيرة، كنت عمليا يتحدث عن تحوط التدفق النقدي.
هنا، كنت قلقا من أنك سوف تحصل أو دفع مبلغ مختلف من المال في عملة معينة في المستقبل التي سوف تحصل الآن.
في الواقع، في تحوط التدفق النقدي، وتريد أن إصلاح مبلغ من المال سوف تحصل أو دفع & # 8211؛ بحيث يكون هذا المبلغ هو نفسه الآن وفي المستقبل.
مثال تحوط التدفق النقدي.
لقد أصدرت بعض السندات مع قسيمة ليبور 12M + 0.5٪.
وهذا يعني أنه في المستقبل، سوف تدفع الفائدة بما يتماشى مع السوق، لأن ليبور يعكس ظروف السوق.
ولكن & # 8211؛ لا ترغب في الدفع بما يتماشى مع السوق. كنت تريد أن تعرف كم سوف تدفع في المستقبل، كما تحتاج إلى جعل بعض الميزانية، الخ.
لذلك تدخل في مبادلة أسعار الفائدة لتلقي ليبور 12 م + 0.5٪ / دفع 2٪ ثابتة. هذا هو تغطية التدفق النقدي & # 8211؛ قمت بتثبيت التدفقات النقدية الخاصة بك وسوف تدفع دائما 2٪.
لتجميع هذا كل ما يصل.
الآن يمكنك أن ترى أن نفس المشتقة & # 8211؛ مقايضة أسعار الفائدة & # 8211؛ يمكن أن يكون أداة تحوط في تغطية التدفقات النقدية وكذلك في تغطية القيمة العادلة.
مفتاح التفريق هو ما المخاطر التي التحوط. اسأل نفسك دائما، لماذا تقوم بأداة التحوط.
ولكن ليس بهذه البساطة كما يبدو لأن هناك بعض الاستثناءات في معيار المحاسبة الدولي 39 والمعيار الدولي للتقارير المالية 9.
على سبيل المثال، حتى عندما يكون لديك بند ثابت، لا يزال بإمكانك تحوطه تحت تغطية التدفق النقدي وحمايته من مخاطر العملات الأجنبية.
وباملثل، ميكنك حتويل دين متغري معدل مقابل تغريات القيمة العادلة - وهذا هو حتوط القيمة العادلة.
ولذلك، يرجى الرجوع إلى الجدول التالي الذي يلخص أنواع التحوطات وفقا للمخاطر والبنود المحوطة:
الآن، أود أن أسمع منك. يرجى ترك لي تعليق واسمحوا لي أن أعرف ما إذا كنت قد تعاملت مع بعض محاسبة التحوط في الممارسة العملية، ما القضايا التي واجهتها وكيف حلها. شكرا لكم!
الانضمام إلى النشرة الإخبارية المجانية والحصول على.
تقرير "أعلى 7 أخطاء في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية" + مجانا إفرس مصغرة بالطبع.
يرجى مراجعة البريد الوارد الخاص بك لتأكيد اشتراكك.
196 التعليقات.
شكرا لك على هذا. ونحن نفعل العملات الأجنبية إلى الأمام في نهاية العام، سبب نشتري في أوسد. ولكنها قصيرة الأجل ونحن لا تحجز لهم كتحوطات. هل هو خطأ؟
مرحبا أنيلا، لا، انها & # 8217؛ ق موافق. محاسبة التحوط هي اختيارية وليست إلزامية. لذا إذا كنت تفضل الحفاظ على بساطة، فمن المستحسن إعادة تقييم قيمتك إلى الأمام والقيمة العادلة و ذلك. أساسا عندما تنتهي إلى الأمام في غضون بعض المدى القصير. S.
مرحبا سيلفيا، هو نشر الجزء غير فعالة توازن الرقم؟ أوميش من موريتيوس.
مرحبا، أوميش، نعم، في الأساس هو. الربح أو الخسارة من التغير في القيمة العادلة لأداة التحوط = الجزء الفعال (إلى الدخل الشامل الآخر) + الجزء غير الفعال (إلى الربح / الخسارة). اعتن بنفسك! S.
أردت فقط أن تسأل ما هو الفرق المحدد في محاسبة التحوط بين تغطية التدفقات النقدية وتغطية القيمة العادلة.
مايور، يرجى مراجعة الجدولين الموجودين أعلاه حيث يمكنك مشاهدة الجداول مع إدخالات دفتر اليومية لكل من التحوطين. ولكن الفرق الرئيسي هو أنه في سف تحوط كنت لا تلمس البند المتحوط وكنت إعادة تقييم فقط أداة التحوط + تحتاج إلى تقسيم الربح / الخسارة إلى جزء فعال وغير فعالة + فعال يذهب إلى أوسي وغير فعالة ل P / L.
عند التحوط من خالل القيمة العادلة، تقوم بإعادة تقييم كل من أداة التحوط والبند المغطى، وإذا كان التحوط ساري المفعول، فإنك تقوم بوضع الربح / الخسارة من كال العنصرين على أساس الربح / الخسارة.
(م) تجد صعوبة في معرفة كيفية عمل المشتقات والتحوط وتعريفها والمعالجات المحاسبية في ضوء المعايير الدولية للتقارير المالية. الرجاء مساعدتي إذا كان لديك سهلة لفهم المواد سهلة على المواضيع المذكورة.
نعم، لدي مادة سهلة الفهم حول التحوط، ومع ذلك، يتم تضمينها في مجموعة المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية إفرسبوكس / إفرس-كيت.
في هذه الحالة مع اتفاقيات قصيرة الأجل إلى الأمام تصنف على أنها تحوط سف ما هي القيود المحاسبية؟ سوف أذهب للحصول على اتفاق إلى الأمام لمدة 21 يوما لشراء مبلغ ثابت من الدولار (العملة الوظيفية رسد) من أجل دفع ثمن الاستحواذ على معدات الحماية الشخصية (أنا أعرف المبلغ الدقيق لهذا النظام). كيف يمكنني تسجيل الخسارة المحسوبة لهذه الاتفاقية على أنها الفرق بين سعر الصرف الفوري وسعر الصرف الفعلي في تاريخ التسوية؟ تشكرات.
مرحبا سيلفيا، ثنكس، فعلت P2 في عام 2018 في نسيان بعض البتات، وذلك بفضل مرة أخرى. وهذا هو المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية صعبة للغاية! تحياتي الحارة . أوميش.
شكرا سيلفيا. . صعوبة شرح الموضوع جيدا.
شكرا جزيلا سيلفيا. متى ستأخذنا من خلال تحوط صافي الاستثمار في عملية أجنبية بهذه الطريقة؟
مرحبا جيمس، حسنا، لم أكن أريد تغطية ذلك هنا، لأنه بمجرد أن ترى هذا النوع من التحوط، يمكنك التعرف عليه بوضوح & # 8211؛ هناك & # 8217؛ s لا شك حول نوع التحوط 🙂 ولكن أنا سوف تفعل ذلك. والشيء هو أن الكثير من الناس لا يهتمون بهذا الموضوع، لأن هذا النوع من التحوط يتخذه في الغالب شركات أو شركات أكبر وبعض خبراء المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية يحلونه بالنسبة لهم 🙂 S.
يرجى شرح معنى الجزء الفعال وغير الفعال كما أنا غير قادر على فهم ذلك.
الفاعلية هي المقياس الذي يغطي مدى تغطية أداة التحوط بنجاح للتقلبات في البند المغطى.
لديك شكوك التالية.
اإذا قامت السركة باإسدار سندات فائدة ثابتة بالعملة ا لأجنبية من خماطر العملة وخماطر اأسعار الفائدة ولتغطية خماطر اأسعار الفائدة، فقد قامت مببادلة اأسعار الفائدة على العمالت ا لأجنبية اأكرث مما ميكن اأن يكون هذا التحوط مؤهال لتحوط القيمة العادلة) لتحركات اأسعار الفائدة (وتحوط التدفقات النقدية) لتحركات العملات المتقاطعة).
إذا كانت اإلجابة بنعم، فإن هذا التحوط سيكون خاضعا للمعاملة المحاسبية للتحوط النقدي لتحركات العمالت ومعاملة محاسبة التحوط للقيمة العادلة لتحركات أسعار الفائدة.
مرحبا، مايور، هذا سؤال رائع ومثير للاهتمام.
الجواب يعتمد على بناء علاقة التحوط، ولكن لجعلها قصيرة: ما وصفته هو قابل للتنفيذ تماما. إذا تم إنشاء مقايضة أسعار الفائدة عبر العمالت) تسيرس (بطريقة يتم فيها فصل عنصر مخاطر العملة عن عنصر مخاطر سعر الفائدة، وإذا كان من الممكن فصل هذين العنصرين وقياسهما بشكل منفصل أيضا لسندات سعر الفائدة الثابت، فيمكنك افعلها. تحتاج فقط إلى تعيينه في استراتيجية التحوط بهذه الطريقة.
لقد رأيت أن تسيرس يمكن استخدامها في أنواع مختلفة من التحوطات، على سبيل المثال، تحوط التدفقات النقدية النقية (إذا كانت مقايضة ثابتة للثابتة، بعملة مختلفة)، أيضا التحوط النقي فف (الثابتة للتعويم). بالمناسبة، إذا كنت تريد أن تبقي حياتك أسهل، يمكنك تعيين التحوط الخاص بك كما سف أو فف فقط، اعتمادا على نوع وظروف تسيرس. أتمنى لك نهارا سعيد! S.
شكرا لك سيلفيا للتفسيرات أعلاه، لدي سؤال واحد، هل يمكن أن يكون لدينا تحوط القيمة العادلة مقابل سندات ذات معدل ثابت مصنفة بالتكلفة المطفأة & # 8221؛ للتحوط من مخاطر أسعار الفائدة؟
نعم، يمكنك. في هذه الحالة، يتم إطفاء أي تعديل تحوط في الربح أو الخسارة بناء على معدل الفائدة الفعلي المعاد حسابه & # 8211؛ لذلك ليس على الفور إلى P / L. S.
عندما يتم إطفاء تعديالت القيمة العادلة بالدينار الكويتي، هل ال تزال هناك مشكلة في أن البيانات المالية ال تمثل تأثير إدارة المخاطر للشركة؟ (عندما يتم الاعتراف فقط بالحجم المطفأ في p / l لفترة؟)
شكرا مقدما مع أطيب التحيات، جاني.
أنا لا & # 8217؛ ر أعتقد ذلك. عند الاحتفاظ بأصل في ففتبل، ثم كنت وضعت كل الفرق من إعادة التقييم في P / L في آن واحد، أنت لا & # 8220؛ إطفائه & # 8221؛ متأخر , بعد فوات الوقت. S.
شكرا جزيلا لك سيلفيا،
بدأ البنك أ (الشركة التابعة) في عام 2006 استخدام مقايضات أسعار الفائدة - البنك هو إصلاح دفع و.
أسعار فائدة متغيرة من البنك B) الشركة األم (. والغرض الرئيسي من هذه الأدوات هو التخفيف من مخاطر أسعار الفائدة المرتبطة بالإقراض بسعر الفائدة الثابت (الفرق بين القروض - الودائع)
لمدة سنتين (2006 و 2007) البنك أ المعترف به في بيان الدخل: المصروفات في إرس سواب والإيرادات من سواب.
في عام 2008 الأدوات المالية المشتقة المالية بالقيمة العادلة من قبل البنك A من خلال الربح أو الخسارة.
الرجاء يمكنك المساعدة في السؤال أدناه:
• يسمح للمعيار الدولي للتقارير المالية باستخدام الشرآة التابعة لاستخدام مقايضات أسعار الفائدة مع الشرآة الأم (ذات علاقة)
• صحيح أن األدوات المالية المشتقة بالقيمة العادلة السالبة هي الربح أو الخسارة.
• هل يمكنك المساعدة في حساب القيمة العادلة لمقايضات أسعار الفائدة.
شكرا جزيلا،
حسنا، اسمحوا لي أن أذهب مباشرة إلى أسئلتك:
1) نعم، إرس يمكن ترتيبها بين 2 الأطراف ذات الصلة. ولكن في هذه الحالة تحتاج إلى تقديم إفصاحات مناسبة وأيضا، يجب أن تكون حذرا لأن مصلحة الضرائب بين الأطراف ذات الصلة ليست مرتبة بالضرورة في ظروف السوق (= القيم العادلة) ونتيجة لذلك، سوف تحتاج إلى إجراء تعديل مناسب لجلبه إلى القيمة العادلة. ربما لا & # 8217؛ ق حالتك على الرغم من.
2) بالطبع. هل يتم تصنيفه رسميا ومعاملته كتحوط للتدفقات النقدية؟ لأنه إذا لم يكن كذلك، فإنك لا تملك أي خيار آخر سوى التعرف على جميع المكاسب أو الخسائر الناتجة عن المشتقات في الربح أو الخسارة.
3) هذا موضوع أكثر تعقيدا بكثير. لقد قمت بتغطيتها في مجموعة المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية) إفرس (الخاصة بي حيث تظهر كيفية حساب القيمة العادلة لمبادلة أسعار الفائدة العادية) نفس العملة، الثابتة للعائمة (. ومع ذلك، فإن احتساب القيمة العادلة إرس & # 8217؛ يعتمد على كيفية بالضبط يتم بناؤها وقد تتطلب النمذجة المعقدة.
أتمنى لك نهارا سعيد!
شكرا جزيلا لك سيلفيا،
فقط للتوضيح،
كيف ينبغي للبنك تصنيف نوع التحوط في هذا السيناريو؟
(البنك العربي) شركة تابعة (استخدام مقايضات أسعار الفائدة -
أسعار فائدة متغيرة من البنك B) الشركة األم (.
تغطية التدفقات النقدية أو.
تحوط القيمة العادلة.
أنا أقدر بصدق الوقت الذي قضيت في مشكلتي.
سيكون ذلك تحوطا للتدفقات النقدية للبنك أ. إذا كانت المقايضة معاكسة) عائد مدفوع، مستلمة ثابتة (، فإن ذلك هو تحوط القيمة العادلة. S.
وورد ردك على فيزار، لن يكون تحوطا على القيمة العادلة إذا كان البنك (أ) يدفع قيمة ثابتة وفقا لأمثلةك الأولية حيث أن أداة المقايضة هي أداة التحوط في هذه الحالة.
نعم، أميت، أن & # 8217؛ s ما كتبت أعلاه.
عذرا، ولكنني أعتقد أنني لم أضع سؤالك بشكل صحيح في وقت سابق. إذا كان البنك "أ" يدفع قيمة ثابتة، فهذا يعني أنه يتحمل التزاما متغريا في معدل الفائدة وهو التحوط. وفقا للمثال الوارد تحت تحوطات سف الأعلى من هذا يجب أن يكون مؤهلا بموجب تحوط سف للبنك أ.
مرحبا أميت، رأسي يتحول الآن 😀
ترى، انها & # 8217؛ s عادة ليس من السهل أن ندرك ما خطر نحن & # 8217؛ التحوط.
بند التحوط = قرض معدل متغير.
أداة التحوط = إرس مع دفع ثابت، وتلقي متغير => ثم دفع متغير تلقي متغير إلغاء، لذلك نحن & # 8217؛ ترك مع دفع ثابتة. والتي هي تحوط سف كما نحن & # 8217؛ تحديد مبلغ النقدية لدفع. نأمل أنه من الواضح الآن 🙂
شكرا جزيلا لك سيلفيا،
هل يمكن أن تخبرني عن عدد أنواع المخاطر التي يمكن التحوط بشأنها. وفقا لي هناك أربعة مخاطر & # 8211؛ مخاطر أسعار السوق، مخاطر أسعار الفائدة، مخاطر االئتمان ومخاطر العمالت األجنبية.
في رأيي التحوط لمخاطر العملات الأجنبية، مخاطر سعر الفائدة ومخاطر الائتمان (محدودة) يمكن أن يتم عن طريق التحوط. وميكن إدارة املكونات األخرى ملخاطر السوق بسبب سيناريوهات االقتصاد الكلي من خالل التنويع.
مادة مفيدة جدا وشكرا لشرح مثل هذه المنطقة المعقدة بطريقة بسيطة جدا.
أدرك أنه عندما تذهب الشركة إلى محاسبة تغطية القيمة العادلة، فإنها تأخذ المخصص المحاسبي للبند المتحوط له على عكس تحوط التدفقات النقدية حيث يتم أخذ الشيء نفسه على أداة التحوط.
لدي بضعة أسئلة.
1. هل يمكن تطبيق تغطية القيمة العادلة على الأوراق المالية المتاحة للبيع؟ إذا كانت الإجابة بنعم، فهل نأخذ تغييرات فف إلى P / L بدلا من أوسي؟
2. عندما أكون قد دخلت في تحوط فف لدين معدل ثابت (كما هو مذكور في المثال الخاص بك)، أفهم أن نقوم بتقييم عادل لعنصر الفائدة للدين (بما أن فف للدين قد تشمل أيضا عوامل متغيرة أخرى مثل الائتمان مخاطر السيولة، الخ. في هذه الحالة، هل أقسم عنصر القيمة العادلة وأظهرها بشكل منفصل عن عقد الديون المضيفة؟
شكرا كثيرا مسبقا.
لدي امتحان أكا P2 في ديسمبر 2018 و أنا & # 8217؛ م قليلا الخلط مع كل هذه التغييرات في الآونة الأخيرة، لذلك بلدي q هو: أي معيار يجب أن نشير إلى عند التعامل مع الأدوات المالية في امتحاناتنا، المعيار الدولي للتقارير المالية 9 أو معيار المحاسبة الدولي 39؟
شكرا لكم مقدما.
مرحبا نينا، دون & # 8217؛ ر تقلق بشأن هذا، سوف يقال لك في السؤال ما لاستخدام. إن لم يكن، والمعالجة المحاسبية في معيار المحاسبة الدولي 39 تختلف عن المعيار الدولي للتقارير المالية 9، ثم ببساطة جعل اختيارك ولا تنسى أن يكتب ذلك بوضوح في إجابتك. تذكر أن الفاحصين أكا تعطي علامات لتوضيح واضح، لذلك تفعل ذلك 🙂 S.
شكرا سيلفيا، يتم شرح الموضوع بطريقة مثالية. كان مفيدا جدا ومثيرة للاهتمام.
سيلفيا. أنا أفعل مهمة الكلية. في ملاحظات على بيان مالي من قبل شركة رأيت هذا البيان.
& # 8220؛ احتياطي التحوط يتعلق الجزء الفعال من صافي التغير التراكمي في القيمة العادلة لتحوطات التدفق النقدي المتعلقة بالمعاملات التي تمت تغطيتها والتي لم تحدث بعد & # 8221؛.
هل يمكن أن تخبرني ما هو نوع احتياطي التحوط هذا؟ أجد أنه مربكة بعض الشيء. سيكون ممتنا للغاية إذا كنت يمكن أن تعطيني إجابة اليوم أو غدا كما مهمتي المقرر غدا.
شكرا لكم مقدما.
حسنا، عند حساب تحوطات التدفق النقدي، تقوم بحساب الجزء الفعال وغير الفعال من التغير في القيمة العادلة في أداة التحوط. يتم االعتراف بالجزء غير الفعال في الربح / الخسارة والجزء الفعال في الدخل الشامل اآلخر. ثم يسمى هذا الجزء الفعال في أوسي & # 8220؛ احتياطي التحوط & # 8221؛ & # 8211؛ نأمل أن يكون & # 8217؛ s أكثر وضوحا. S.
شكرا جزيلا سيلفيا.
انها ساعدت حقا. هل يمكن أن تخبرني الفرق بين احتياطي التحوط وأقساط الأسهم & # 8230؛ أعرف مختلف ولكن لا تزال بحاجة إلى بعض نقطة.
بالنسبة لتغطیة القیمة العادلة باستخدام مقايضة أسعار الفائدة للتحوط علی سندات الشرکات، ھل یجب أن تکون القیم الاسمیة للمقايضة والسندات (السندات) ھي نفسھا؟ هل يجب أن تكون شروط المقايضة وسندات الشركات هي نفسها؟
معيار المحاسبة الدولي رقم 39 / المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 9 ال يذكر هذا الشرط. يمكن أن تكون القيم الافتراضية مختلفة، ولكن في مثل هذه الحالة، سيكون لديك وقت أكثر صعوبة لإثبات أن التحوط الخاص بك فعال ومؤهل لمحاسبة التحوط (حيث أن البنود الواردة في البند المغطى وأدوات التحوط لا تتطابق). ولكنني لا أقول أنه من المستحيل. S.
تفسيرات واضحة لشرح معاملة التحوط. شكرا لكم.
ومع ذلك لست متأكدا من نوع التحوط الذي سيصنف عملة إلى الأمام لتحوط مدفوعات للحصول على أصل ثابت في المستقبل (العملة التي يتم فيها الدفع تختلف عن العملة الوظيفية). يتم شراء األصول الثابتة وبالتالي يمكن أن أدعو هذا االلتزام غير المعترف به) البند المتحوط له (والمخاطر المحوطة هي العملة األجنبية. وبالنظر إلى الجدول الذي تلخص فيه أنواع التحوطات، يبدو أنه يمكننا استخدام تحوطات التدفقات النقدية أو تحوطات القيمة العادلة التي تبدو مربكة بعض الشيء. هل يمكنك توضيح هذا من فضلك.
فإنه يعتمد على ما كنت التحوط. فمثلا:
1) إذا كنت تعرف الجهاز الخاص بك سوف يكلف المبلغ المحدد بالعملة الأجنبية في المستقبل، وتريد أن تحمي فقط ضد تحركات أسعار العملات الأجنبية، ثم يمكنك التعامل كتحوط التدفق النقدي.
2) إذا لم تكن متأكدا من السعر المستقبلي لجهازك وأنت تخاف من ارتفاع سعر العملة الأجنبية، فإن ذلك يعني بشكل أساسي تحوط القيمة العادلة.
وهناك الكثير من التركيبات أيضا. نأمل أنه أكثر وضوحا! S.
شكرا على التوضيحات. نعم يكون سعر الشراء مستحق بالعملة الأجنبية. وبما أن المبلغ المستحق الدفع ثابت بالعملة األجنبية، بما أننا نتعامل مع بند ثابت، فقد استنتجت إلى حد كبير أننا نتعامل مع تحوط القيمة العادلة. أليس هذا هو الحال؟ هل نتحدث عن الاستثناءات هنا؟ أخبرونى من فضلكم.
فإن الشيء مع التزامات الشركة غير المعترف بها هو أن معيار المحاسبة الدولي رقم 39 يسمح بالتحوط من مخاطر العمالت األجنبية في إطار تغطية القيمة العادلة والتدفقات النقدية.
أعلاه، اقترحت التعامل معها كتحوط للتدفقات النقدية، لأنه في حالتك، يتم تحديد المبلغ المدفوع بالعملة الأجنبية & # 8211؛ هذا صحيح، ولكن في الواقع، فإن المبلغ الذي يدفع بالعملة الخاصة بك هو متغير لأنه يتقلب مع التغيرات في أسعار صرف العملات الأجنبية. إنه & # 8217؛ s مشابه جدا للمستحقات النموذجية أو المستحقة الدفع.
ولكن كما كتبت، يتيح لك معيار المحاسبة الدولي 39 حساب تغطية التزام الشركة غير المعترف به بموجب كلا النوعين من التحوطات.
مع األسباب ميكنك توضيح ما إذا كان احتياطي التحوط هو احتياطي قابل للتوزيع أو احتياطي غير قابل للتوزيع؟
سيكون ممتنا للغاية إذا كنت يمكن أن تعطيني إجابة اليوم.
شكرا لكم مقدما.
غير قابلة للتوزيع. في مرحلة ما في المستقبل، فإنه سيتم عكس في P / L. S.
شكرا على التوضيحات. أنا أفهم هذا أفضل بكثير الآن. أفترض في مثل هذه الحالات أنه لا توجد مزايا في استخدام نوع معين من محاسبة التحوط. إذا كنت تعتقد أن هناك ميزة في استخدام نوع معين من محاسبة التحوط، يمكنك شرح مع الأسباب.
نحن بلد أوروبي (يورو) ولدينا عقد في الشرق الأوسط (إيد) على مدى السنوات الخمس المقبلة (على المدى الطويل)، لذلك لدينا مخاطر هي مخاطر العملات الأجنبية، وبالتالي، يجب أن نفعل تحوط التدفق النقدي أفضل من العادلة فالور التحوط؟
هل هناك بعض & # 8220؛ القرائن & # 8221؛ لتحديد التحوط (فف التحوط أو تحوط سف) في هذا النوع من الحالات؟ فمثلا:
- & GT. العقود & غ؛ 1 سنة أو.
إنك تنصح بالعمل مع شركة سي إف سي للتحوط من فف هيدج & # 8230؛
كيفية حتديد اجلزء الفعال وغري الفعال من تغطية التدفقات النقدية.
لدي نفس السؤال.
حسنا، اسمحوا لي أن الرد، على الرغم من أنه & # 8217؛ ق ليس حقا موضوع لتغطية في 1 تعليق:
تحتاج ببساطة لمقارنة التغير في القيمة العادلة للبند الذي تمت تغطيته والتغير في القيمة العادلة لأداة التحوط (في تحوطات سف).
لنفترض أن التغيير في القيمة العادلة لأداة التحوط هو +100، والتغير في القيمة العادلة للبند المتحوط له هو -90. وھذا یعني أن ھذا التحوط لیست فعالة تماما (في ھذه الحالة، فإن التغیر في القیمة العادلة لأداة التحوط سوف یکون 90 و سیکون ھناك خصم بنسبة 100٪). ومع ذلك، فإن نسبة المقاصة هي 111٪ (100/90) وهي فعالة جدا.
أما الآن فإن الجزء الفعال من التغير في القيمة العادلة لأداة التحوط هو 90، والجزء غير الفعال هو 10 (100-90).
هل هو واضح، الرجال؟ 😉
Thanks a lot Silvia, really appreciate it. I guess its more clear now. But what if it was the other way round? Change in FV of Hedging instrument was +90, and change in FV of Hedge item was -100.. Then what will we do?
Thanks again for your help 🙂
above, I described “over-hedge”. Here, you described “under-hedge”.
In CF hedges, if there’s under-hedge, then there’s no ineffective portion and you should take all the change in FV of hedging instrument to OCI.
If there’s over-hedge in CF hedge, then you split change in FV of hedging instrument to effective and ineffective portion just as I described above.
Hope it’s clearer now. S.
Very helpful article and thanks for explaining such a complex area in a very simple manner. It would be great if you can clear my dobut. I had asked this before and guess it was missed.
I understand that when a company goes for fair value hedge accounting, they take the accounting priviledge on the hedged item unlike a cash flow hedge where the same is taken on the hedging instrument.
I have couple of questions;
1. Can a fair value hedge be applied to Available for Sale securities? If yes then do we take the FV changes to P/L instead of OCI?
2. When I am entering into a FV hedge for a fixed rate debt (as mentioned in your example), I understand we do a fair valuation of the interest component for the debt (since FV of debt might also include other variable factors like credit risk, liquidity risk etc). In such case do I split the FV component and show them separately from the host debt contract?
شكرا كثيرا مسبقا.
Hi Silvia, thanks for being helpful and so clear! In the case of a variable rate bond, why would a fair value hedge be needed? Since by its very nature, a variable rate bond would be at fair value.
Would appreciate your insights on this…
We’re an importer of raw materials and pay the same in USD. We use FOB Shipping point terms. To hedge against the volatility of Forex we entered into a Forward contract to ensure that we already have a fixed amount of local currency equivalent to pay for the obligation. How should be clasifty this transaction? What are our proposed entries to record this transaction? Should we recognize the RM at the forward rate amount or the FOB date forex.
Thanks in advance and hope you can help us.
Hi Silvia. Your explanation is great. However, there’s one thing I’d like to ask. If the an entity’s commitment fixed only the quantity and date of the purchase while the price is fixed on a certain benchmark, is it still considered as firm commitment and should apply fair value hedge?
I have a question regarding the hedge relationships, from a banks perspective,
lets say a bank provides a interest rate gurantee on a mortgage for a period of 6 months. To reduce the risk that the bank is exposed to, the bank begins to economically hedge the risk via derivatives.
Based on this information – would this be a fair value hedge relationship? the hedge item is the fixed interest rate? or would the hedge item be the potential variable interest rate to be received when the customer funds their mortgage?
For me it seems like it is a fair value hedge, meaning that the hedged item is a “fixed-rate” interest rate.
What about commodity price hedge this i suppose also can be either cash flow or fair value hedge. In this case the FV of the hedged instrument will be the unrealised gain or loss as per the broker statement but what about the gain or loss of the hedged item? Will this be the same?
Eg customer wants to buy aluminium for USD 2K on 7th Jan and so supplier hedged the same quantity of aluminium at USD 2K on same date on 7th Jan. Broker statement will be USD 10 loss, so will this also represent the gain or loss on the hedged item and hence no entry will be passed? Thanx in advance.
it really depends on the type of the hedge.
If you have a fair value hedge, then you book both FV gain/loss on hedging instrument and FV loss/gain on hedged item.
In a cash flow hedge, you need to measure effective/ineffective portion of the loss/gain on hedging instrument and if the hedge is still effective, you book ineffective part in P/L and effective part in OCI.
If I understand it correctly, the supplier holds aluminium for its client and contract’s price is fixed, so is supplier hedging the fair value of its inventories of aluminium? If yes, then it’s FV hedge.
i found some materials that the change in fair value of hedge instrument was discounted. i. e. discount period from closing date till settlement date.
my question is: when and/or what type of hedge do we use discounting the changes of FV?
شكر. would be very helpful.
Awesome explanation – شكرا جزيلا. Wonder if the predictability of the expected future cash flow is a required for the hedge accounting at inception. Say I am buying Foreign inventory payable in their currency and then If I as a practice keep taking different maturities of hedges to settle that due. My question is only after i purchase that inventory should I take that hedge can I use the hedge accounting or is it just the predictability of the forecasted purchase to offset my currency exposure (variable here). I am assuming that this is cash flow hedge.
شكرا لك & # 8211؛ I stumbled upon your resource – its brilliant.
You can hedge highly probable forecast transactions – this would be your case. You don’t have to purchase the inventory in order to hedge, but the transaction must be highly probable. And yes, that would be a cash flow hedge.
Hi Silvia. In relation to an investment in a foreign currency, does the hedge term have to meet the expected life of the investment. If so, what would occur if you cannot get a hedge to match the expected life of the asset, or if there was no defined term for the life of the asset, eg if you were buying property.
Hi Tony, not necessarily. If you can demonstrate that the hedge will still be effective and meets its objective, then OK. But in this case, it is very probable that there will be some ineffectiveness in the hedge, caused by different “maturity periods” of hedging instrument and hedged item. S.
Nice reading about Hedge Accounting, please help me to have better understanding, i want to ask you that:
1.how to calculate hedge effectiveness at the first cut off reporting period, because we just start to calculate the fair value and there is no changes in fair value movement?
2.how to calculate the ineffective portion? For example when the calculation set at 130%,is it only the portion amount of 130%-120% will be charge at Profit and Loss?
3.for fair value hedge at the perfectly match of Hedge Items versus Hedge Instruments, is it always perfectly offsetting in Profit and Loss between changes in Fair value of Hedge Instruments and Hedge Items?
4.in a very fluctuative exchange rate conditions, our company set several CCIRS transactions where our Hedge items is bank loan, the main problem is that our on balance sheet hedge items revaluated at each reporting period and then the net settlement from CCIRS also resulting a foreign exchange exposure due to different between book rate compare to spot rate when we receive or pay the CCIRS, is it my accounting treatment is not proper?
5. For a perfectly match condition of Hedge Items versus Hedge Instruments, can we only applied for critical match method for hedge accounting?
I would like to thanks in advance for your favourable reply.
Needed a clarification:-
In case a Co whose reporting currency is INR & has fx risk on account of export receivables in USD, has a fixed rate debt issued in INR in its books.
The Co intends to swap this INR debt with a CCIRS where it receives fixed rate INR Interest & pays floating libor USD. On the final prinicipal exchange it receives INR & pays USD.
Through this the Co intends to naturally offset USD payment against its forecast receivables in USD.
Can this CCIRS be put into a cash flow hedge against highly probable forecast exports? The following issues may arise:-
1)Through the swap I am converting a fixed liability into floating which will require fair value hedge accounting.
2) The risk being hedged is fx risk for forecast trnsaction which will require cash flow hedge accounting.
3) At the time of taking the swap, the INR debt in the books has no risk involved.
Your guidance on the same would be appreciated.
Thanks So Much Silvia. This Is “Hedge Accounting Made Easy”.
Please i really néed to get your IFRS KITS, but i need You to confirm to me the pricé and the last edition.
Specifically, does the newest édition of the IFRS KIT covers the completed version of IFRS 9- Financial Instruments.(i. e Released July 2018).
Please i need a response as urgent as possible.
Hi Oluwaseun, I’ve just responded by e-mail, but to answer: YES, the IFRS Kit does include the newest version of IFRS 9. S.
i want to know about use of cash flow at risk in intelligence hedging decision? can u help me plz.
Hi Silvia, thanks for such great explanation. I have been reading IAS 39, IFRS 7 and 9 and I still did not had an clear understanding between Fair Value and Cash Flow Hedge. I knew that I have to identify the risk, the hedge item, hedge instrument, strategy, economic relationship, effective and inefective portion and many other issues.
I work in treasury and am responsible for the follow up of financial instruments and their accounting/financial treatment. My industry is Coffee, a well known Commodity. So I will make up the context to you.
Hedge item: Arabica Coffee inventory bought at a fixed price.
Hedge instrument: Arabica Coffee Futures Contracts traded in Intercontinental Exchange (ICE, NY).
Economic relationship: the item is arabica coffee and the instrument is Arabica coffee futures. So the economic principle is very clear for me.
Strategy: Short Hedging for selling commodities.
Risk: possible decline price.
Action: when we buy the coffee in the cash market, we hedge the inventory doing the oposite in the futures market (Sell) and buying futures later (buy) when is time to sell.
We do not have risk on the buying side of coffee in cash market since, we buy on spot price always. We never buy on a forward or time in advance later. In the same day we make a purchase contract of coffee(1 lot 375 bags of 46 kg), we fix a buying price, and that is the entry price for us to enter the futures market and start the Short hedge by selling (1 lot 375 bags of 46kg) futures Arabica coffee contracts in the futures market. Giving us a short position on the futures market, and long position on the cash market.
Now, on the sell side, we do make forward contracts to deliver an exact amount of coffee (e. g. 5 lots) at an exact quality(High Grown European Preparation HG EP), exact time (shipment on May N15 July expiration month), and exact place (Port FOB). But we do not fix a price, so we call these forward contracts Price to be fix (PTBF).
Now, that I have explain you the context, I will get you to the big deal I have.
Our company is implementing IFRS Full for the first time on FY14. Our Auditors are Deloitte. On the previous year we have been using Local GAAP. (Which does not even know or recognize financial instruments accounting treatment other than ordinary Assets and Liabilities.
We have these Derivaties (Financial Instruments) and we use them as hedging instruments, both item and instrument are well defined as I have mentioned before. Now let´s try to find out if the hedge item is a Fix or Variable item.
You mentioned that inventories are Fix item. That is ok for inventories of items that are not listed on Exchanges. For example, cars, iPads, beds, shoes, etc. But for coffee, we have an active market (Level 1). The information of these prices are available for everyone and they are a common ordinary item. Nonetheless, commodity prices are very volatile, and prices can vary more than 100% in less than one year.
We can say we have a fix item on the buy side, but as I mentioned before we do not make commitments to buy on forward prices just spot prices. And we sell on PTBF that means our value of our sales are unknown, and so are the cash flows related to the income of our physical inventory of coffee.
My boss financial controller says that the inventories are an asset an therefore should be treated as a fair value hedge. The auditos initially wanted to treat the inventory with IAS 2, and Net realizable Value NRV. I do not agree. I have change auditors mind that commodity inventories should not be treated as NRV since the IAS 2 clear states it should be treated as Fair Value. That is ok if the inventories were not hedge. And since we do not like risk, and we want to offset market price risk, we use coffee futures to mitigate that risk.
If we had firm commitments or contracts that represent the sale of our inventory we could treat them as Fair value less cost to sell. But since we do not have a fix price, and we are hedging them, I think, understand and belief they should be treated as a Cash Flow Hedge.
To add more context, we do have the practice of making the mark-to-market valuation approach, which in other words represent fair value of inventories.
As we are hedging the inventory that Is ready for sale but with a PTBF contract, there should be an account that records the variation on fair value of the hedge item (lets call PNL of the inventorie) and should be recorded against a reserve of equity, called (Reserve of PNL of coffee inventory) although they are called PNL that does not mean I am saying the effects should be taken to P/L statement.
On the financial instrument (derivative)[by the way I read commodity contracts are not financial instruments how is that possible or when is it. ] And this should have an impact on its fair value depending on the market price. If prices goes down I will have an unrealized gain, and if prices go higher I will have an unrealized loss, ok? Because the futures market position is Short Hedge.
MY approach is the following.
Any variation of the hedge item and hedge instrument should be taken to :
Price Hedge item Dr. Cr.
Higher Gain Asset (Gain inventorie) Cash flow Reserve (Gain)
Lower Loss Cash Flow Reserve (Loss) Liabilitie (Loss)
Higher Loss OCI (Loss) Liabilitie (Loss)
Lower Gain Asset (Derivatie gain) OCI (Gain)
If the hedge is 100% effective, any ineffectiveness should be taken to Income statement for the FY of the change in price as the date of the FP.
We then arrive to the time to make the sell, and we have a known sell price.
Cash market (offset gain or loss on Cash Flow reserve Equity)
Future market (reclassify gain or loss to income statement when the price is know, and we buy the futures contract we had initially sold. That exit price will be my new fix price for the sale and the PTBF expires so I do not need any hedge since the market price risk have disappeared.
The main reason for these treatment I recall again, is the condition that I have a variable item hedge and not a fix variable hedge (coffee inventory).
Who makes more sense, me or my boss? Or the auditors?
thank you for your comment, and really let me thank you for your trust you placed in me and for posting me this question. However, to answer this question properly, I would need to dedicate more time than I currently can afford. I believe quick response would not give you the quality and diligence that everybody (also you) expect from my work.
Hence I leave it to other readers to go through your questions and tell you their opinion. When I have more time, I may eventually come back to it.
Hope you understand. S.
Hi Silvia, thanks for you explanation, very useful. Assuming a perfect hedge lets say either in the form of a cash flow hedge or fair value hedge. A fair value hedge will have zero FX impact because underlying is at same spot rate as hedge and they both mature at same rate. For cash flow hedges the spot will be taken in advance of the underlying being on your balance sheet so although they mature on the same date the initial value will be different and so FX gain/loss will be recognised. Is that a fair synopsis?
Hi Silvia, also as you mentioned “For example, even when you have a fixed item, you can still hedge it under cash flow hedge and protect it against foreign currency risk.
Equally, you can hedge a variable rate debt against fair value changes – and that’s the fair value hedge.”
In this example you said, we can hedge a variable debt against fair value changes and thats fair value hedge. This is exceptional, right. Can you please explain how are we hedging this?
Hello Silvia. لدي سؤال واحد. Is effectiveness or ineffectiveness only calculated in relation to cash flow hedging relationships or is it also applicable to fair value hedging relationship? شكرا لك على وقتك.
Every hedge must meet hedge effectiveness criteria in IFRS 9 in order to apply hedge accounting. If these are met, then you can apply hedge accounting, if not – then no hedge accounting.
However, hedge can me effective, but not perfectly effective.
Measuring “how much ineffectiveness” is applicable for cash flow hedge as you recognize ineffective portion in P/L and effective portion in OCI. For fair value hedges, you only need to determine whether your hedge is effective or not, but once your hedge meets effectiveness criteria, you do not measure effective and ineffective portion separately.
What is effective and ineffective portion, Please give a suitable example. |?
please revise the above comments, there’s a mention above. Also, I talk about these issues fully in my IFRS Kit. However, maybe in 1 of my future articles, I’ll bring simple illustration, too. Have a nice day! S.
Iam still very confused when you still talk of IAS 39 yet my tutor told me that it was replaced long time ago by IFRS 9.
it’s just a partial truth. Today, there are 2 valid standards: IAS 39 and IFRS 9 and the companies can make a choice which one to apply. IAS 39 stops being valid after 1 January 2018 only, so from 2018, there will be only IFRS 9.
I also came across this ifrs box nd wow! You’re good at what you do.
Just a quick 1 though, hedge accounting for a basic FV hedge is exactly the same as normal accounting treatment of the hedging instrument and item. Cos I really don’t c the difference between when we apply hedge accounting and when we don’t?
Only difference comes with CF hedges.
Am I right in this!
Well, not really. FV hedge is a bit different from “normal” accounting treatment. Yes, it’s true, that for hedging instrument, you use some derivative in most cases and its fair value change is recognised in P/L anyway. But for the hedged item no. For example, if you hedge your inventories at FV, then you also recognise a change in FV of your hedge item (inventories), while normally, you keep your inventories at lower of cost or NRV (IAS 2).
Have a nice day!
Crystal clear – شكر!
What difference does it make whether you designate a fair value hedge or not, as far as I can see the movements in the values of the hedging instrument and the underlying item both go through the P&L irrespective of whether you designate or not.
that’s not true, please refer to my above comment. Some “hedged items” are not revalued through P/L without FV hedge (e. g. inventories). S.
Thank you for a very very useful web site. I would like to kindly ask a question.
What if the hedged item is already recognised receivable which is denominated in Dollar, where functional currency is Euro (FX forward is enterred). The movement in receivables due to FX rate change is already booked on P&L at reporting date. If FV hedge is applied, hedged item (in this case $ denominated receivables) fair value change will be booked twice in P%L (one for usual accounting entry, two for FV hedge accounting)?
if you designate your receivable for FV hedge (but I guess that it’s not what you want to do, because most of the time, you designate it for cash flow hedge really), then you do not book the change twice. As soon as you revalue receivable to the current year-end FX rate, it’s in its fair value, so there’s nothing to be booked within FV hedge. S.
Thank you so much Silvia for your very helpful and quick response.
Then, if you designate FX forward as CFH (assume 100% efficiency), net income will fluctuate until settlement of FX forward as change in fair value of FX forward will be booked to OCI under CFH accounting. And the revaluation of receivable/payable will be booked in P&L (they will not offset each other in the P&L until settlement).
After settlement of FX forward, amount in OCI will be reclassified to P&L and offset with the revaluation gain/loss from receivable/payable. Am I right thinking like that?
If this is the case, why would we want to apply Cash Flow Hedge for recorded assets/liabilities denominated in FX (receivables, payables, etc) which are revalued at period-ends? We can simply apply Economic Hedge (as change in fair value goes to P&L, it will offset with revaluation of hedged item) instead of Hedge Accounting, given that hedge accounting requires upfront documentation and testing?
I wanted to inquire whether I can hedge my Loan payable in USD with my Revenue which I will receive in USD?
Is that possible under IAS 39 and IFRS 9?
Wondering if you could clarify something…
My company have taken out CCIRS in GBP/USD and GBP/JPY.
We revalue these items (at fair value) every period in the STRGL (performing retrospective testing each period) and posting the changes accordingly in STGL. I presume this is correct methodology using IAS39?
How will the accounting change following IFR9 implementation? I presume no retrospective testing will be required and the change in fair value will need to be recognised in OCI?
Many thanks for clarifying.
you haven’t written whether your CCIRS is a designated hedging instrument or it’s just a derivative without any hedging relationship. You mentioned some retrospective testing, however, it’s not clear what you hedge, what the type of the hedge is etc.
If it’s not a part of some hedge, then of course, you’re right and IFRS 9 implementation won’t change it’s treatment.
If it’s a hedging instrument, then there are some differences in relation to testing the effectiveness, but the mechanics of accounting for a hedge itself does not change.
Hi Silvia, thanks for replying to questions like this. I wanted to know if the following is correct. A company has FX denominated loans and entered into forward contracts to cover the interest and principal payments. The accounting treatment: book and carry the loan in functional currency translated at the hedge contract rate/forward rate. The mark-to-market on the hedge contract sits on the balance sheet. When loan and hedge contract matures, the gain/loss on the hedge contract goes to update the Loan Payable account on the balance sheet. Not hitting P&L at all.. rationale is that once forward contract was entered into, this effectively turned the loan into functional currency….does this make sense? I’m used to traditional fair value hedge where remeasurement gain/loss is offset by hedge gain/loss on the P&L.
Hi Silvia, my client currently enter into future commodities contract to ‘short’ (sell) it purchases of commodities on the purchase date of the commodities and at the same time ‘Long’ (buy) the commodities when a sales contract is sign between the seller on the sales contract date. Then follow by the prompt date as dated by the future contract. The client will either settle earlier or at the prompt and make a gain / loss .
For example, purchase 100mts @ $1/mt of zinc on 1/1/2018 , buyer not finalised yet hence short(sell) it by entering into future contract at $1.10/mt and at a later date when a sales contract with customer A to sell zinc at $1.30/mts is signed with a customer on 3/1/2018, the client entered into a long (buy) future contract 100mts of zinc @ $1.20 with the future broker.
Hence the company made a future contract loss of ($1.20 x 100 – $1.10 x 100 = $10).
while in actual purchases and sales, the company made a profit of ($1.30 x 100 – $1 x 100 = $30).
The company will recognised the $10/- as hedging loss and this amount will be recognised directly into PL. The amount due to or due from the future brokers should be recognised into the FP as derivative financial assets / derivative financial liabilties. Is this the right way to account for hedging??
The future contract could also work in the opposite way such as entering in ‘Long’ (buy) future contract in regards to the sales contract signed and subsequently enter into ‘Short’ purchase contract.
The sales and purchases is only recognised when the goods is delivered and onto the FP and PL.
This should be designated as fair value hedge?
Wonder how you explain such complicated topics at ease. really appreciate.
Thanks 🙂 I just don’t like to be “lost in translation” 🙂
Can we get cash flow hedge for an interest rate swap agreement to manage 75% the risk of a variable debt. Meaning the notional amount on interest rate agreement is 75% of the value of the debt outstanding at the date interest rate swap agreement. Also can we get cash flow hedge for interest rate swap if the debt agreement was entered into on July 29, 2018 where as the interest date swap agreement was entered into on November 20, 2018. Does few months variance in the commencement matters?
“irrespective of the hedge type, hedge accounting essentially involves measurement of the hedging instrument at fair value, regardless of the accounting method used on the underlying hedged item.”
Is this statement correct?
In banking, we offer fixed rate loans to borrowers and offset the interest rate risk by entering into an interest rate swap or fair value hedge. With the hedge, we pay a fixed rate payment and get a variable rate payment in return. With regards to reporting the change in fair value of the hedging instrument (the loan in this case), does this amount get added to the book balance of the loan or is it reported separately on the Balance Sheet as part of Other Assets. I understand the change in fair value of the hedge is reported as its own item on the Balance Sheet, just not sure if the fair value of the hedging instrument receives the same treatment.
how to Calculate the effective and ineffective portions of the gain or loss on the hedging instrument?
I would like to humbly ask you for your kind help since I have read most of articles here and didnt find the answer. 🙂
If inventory is hedged through FV hedge and the FV increases during the perioid till reporting date, is the value of inventory changed (increased) accordingly? Im just confused by IAS 2 and its “lower of cost or NRV” قاعدة. Does it not apply here?
I will be forever grateful for your reply, this question is kind of preventing me from further understanding of whole hedge accounting.
Thank you1 Have a great day!
How to identify the ineffective portion of a hedging instrument practically. Can you give a short example to clarify the same under IFRS 9.
Good afternoon Silvia!
I have been searching internet for 2 months in a row and still didnt find answer for this:
What lines in P/L statement are affected by the change of the value of hedge item/instrument? Up till now, I have found 3 different ways in different books: to Financial income, operating income and to revenues.
Is it different for each hedging relationship? Or e. g. hedge of fair value of commodity inventory is always affects operating income.
Please help me! <3 My head is going to blow up soon.
it strongly depends on what your hedged item is 🙂 Then the change of fair value goes to the same line as the main expenses related to the hedged item. S.
Hi Silvia, Thanks a lot for the explanation. In our company we have hedged the foreign currency risk with forward contracts. Is this falling under fair value hedge? Can u please explain on this?
in most cases, it’s a cash flow risk when it comes to foreign currencies (e. g. you protect your receivables/payables in foreign currencies). But sometimes, it can be a fair value hedge, too. S.
Hi Silvia, Need a clarification.
We have a long term loan in USD and intend to re pay with the foreign exchange earning in the future. Could please let me know, which one is the hedge item, hedge instrument and the impact on the OCI when the settlement is made. Thanking you.
I think the difference is the certainty of cash flows. In cash flow hedge u r certain to receive or pay and u just protect from variation in that receipt or payment. In fair value hedge, there is no certainty in cash flow yet as the decision to hold or to sell and when to sell are still undecided. Is my logic right?…:)
How do you present cash hedging in the cash flow statements (investment or financing)? Is there a specific lingo I should use to add a line in the cash flow?
am also interested in knowing how to Calculate the effective and ineffective portions of the gain or loss on the hedging instrument?
I replied somewhere above in the comment. Plus, I noted you subscribed to the IFRS Kit – so you’ll find a clear explanation there. S.
In the search of how to write up a significant matter for my client’s new fair value hedge and came to this website.
Have to say, very helpful! Thanks a lot!
And, I have a laugh when reading your “Top 3 Biggest Dilemma with your auditors”
I experienced all of what you mentioned there before. الضحك بصوت مرتفع!
I am looking for material/subscription covering the following topics/Questions.
1)If I have a bond that is classified under Amortized cost, could I do hedging accounting i. e the bond to be hedged item (with examples)
2)examples for Method of hedge effectiveness calculating.
3)examples for hedging accounting under IFRS 9.
I am looking for material /subscription covering the Hengyang accounting with Examples especially for.
1)the treatment for hedging a bond that is classified under amortized cost (IFRS 9) or held to maturity (IAS 39)
2) examples for IAS 39.
Method of hedge effectiveness calculating.
1)dollar offset method.
2)volatility reduction method.
4)hypothetical derivatives method(for only cash flow)
Or rebalancing under IFRS 9.
Assume a scenario where I agree a fixed price for a defined quantity of crude oil, say USD90 for 10,000bbl of crude. The price of crude in the market is USD30 and I agreed to pay the Buyer USD3.50 for each barrel of crude lifted so as to guarantee the price. How do I treat this type of hedge? In my view this is as good as a cash and carry transaction. Do I need to recognize any gain from this type of forward contract since I have basically agreed to sell the crude at a fixed price?
The difference between Fair value & cash Flow Hedge is explained beautifully. I have one doubt in case of Cash Flow Hedge what will happen to Mark to Market(MTM) gain/Loss of an Investment (Hedged Item). Because as explained earlier, in cash flow hedge we do not touch Hedged Item in accounting??
I enter into a forward to hedge an expenses in future in one year and the invoices will be come in at that point of time.
I recorded it as cash flow hedge. Just when the forward contract is expire but the invoices haven’t come in and it sit under my accrual, is this call ineffective potion? need to charge out to PL?
I wonder i well i would have understood that area of Financial Instruments without your presentation Silvia. Guess what ? It was succinct and simply simplified. Under how to account for a cash flow hedge you clearly stated “As you can see, you don’t even touch the hedged iten hear” Hahahahh…….That was pam. الشكر ويبقيه.
🙂 I wish everyone would read my stuff so carefully 🙂 S.
Say I’m going to receive $10million GBP as royalty payment from my subsidiary. However, as i’m a US company i would want to hedge this against a variable foreign exchange currency. Does this justifies to be a Cash flow hedge ?
I would say a cash flow hedge. S.
Another question is that, since i have entered into a forward contract (signed and sealed). Do I have to record it down as a transaction (E. g a Receivable) or should it be included in the notes of the financial statements?
Dear Philip, since this is a derivative, it should be recognized in the financial statements at fair value (although initially, the fair value usually comes close to zero). S.
I want to ask from you about Cash Flow Hedge reclassification to earnings.
we are in Travel industry and we sell out tour package to our subsidiary companies in other countries..we have forward contract with bank..
Initially, we recognize gain from hedging in other comprehensive income..
1. can we reclassify the gain from Hedging into earnings again ?
2.When we can make the reclassification.
Hi Silvia, thanks for the explanations. I just get confused on how to account for interest rate swaps with regards to hedging. Bank A is exposed to variable rate payments on their loan liabilities. They enter into a IRS with Bank B to pay fixed and receive variable.
1) This would be a CF hedge right?
2) What would be the difference if we apply hedge accounting and if we do not apply hedge accounting because I can’t see a difference – i. e under hedge accounting, the net amount between what we pay and what we receive will go to P+L (basically the non-effective portion). under normal accounting, we would still affect P+L with the net amount. So how does hedge accounting change this?
2) There are 2 things to take care about:
& # 8211؛ The interest paid: Sure, what you pay, is a part of the effective interest method and goes in profit or loss. I would say this is what happened in the past.
& # 8211؛ Interest rate swap itself: You shall recognize the derivative too. This is what will happen in the future (its fair value is calculated as present value of future cash flows). Initially, its fair value is close to zero, but in the subsequent reporting periods, it will have some fair value and you need to account also for fair value change. Here the hedge accounting comes.
If you do not apply a hedge accounting, then the full change in derivative’s fair value goes to profit or loss.
If you do apply a hedge accounting, then only ineffective portion of change in FV goes to profit or loss and the effective portion is recognized in OCI.
أتمنى أن يساعدك هذا. S.
i want to know, in case we have hedged most of the payments which we have to pay to supplier with bank. further to explain, bank first pay to supplier & then we pay to bank after 3 to 6 month of on forward contract rate, so is it necessary to calculate the unrealise gain/loss for loan from bank in foreign currency.
Shipra, I am a little lost in your question. You should calculate any unrealized gain/loss on any loan in foreign currencies stated in your financial statements. On top of that, if you enterred into a derivative (whether for hedge or not), then you should determine its fair value at the end of reporting period and recognize it. S.
I have an interest in the impact of FX movement for reporting purposes.
In most (if not all) of the examples you gave above, they would be deemed to be monetary items. A company that held such items in a foreign subsidiary may consider cashflow or fair value hedges depending on the item.
Would it be fair to say that a company wouldn’t need to worry about FX movements for non-monetary items such as plant and equipment in a foreign subsidiary, as they would be converted to reporting currency at an historic rate?
in fact, when you translate foreign subsidiary’s accounts to a presentation currency for the reporting purposes, then you do NOT use historical rate, but the closing rate. You use historical rate for non-monetary assets only when you translate individual transactions to your functional currency (careful about what you translate: to a presentation currency? to a functional currency?). Of course, when you translate subsidiary’s functional currency accounts to parent’s functional currency (i. e. to a presentation currency), there are many exchange differences and their cumulative effect is recognized in other comprehensive income.
And then, about hedging of non-monetary items – maybe it would be great if you specify further what you have in mind. Do you own some fixed asset and you’d like to hedge its value? Or would you like to hedge investor’s interest in net assets of foreign subsidiary?
If the last is the case, then you can hedge the net assets and apply a cash flow hedge, but only to the foreign exchange differences arising between parent’s functional currency and subsidiary’s functional currency. You can apply cash flow hedge accounting, but only in the consolidated financial statements.
It’s quite a difficult topic and I plan to write some article about it. S.
شكرا على الشرح. If we purchase your material will it have examples on effectiveness testing on cash flow hedges as per AASB139.
I have some questions regarding the designation and treatment of cash flow hedge for FX swap (funding swap) under IAS 39.
FX swap is a swap transaction exchange of principals of different currencies at the beginning and at maturity (i. e. convert USD to AUD at the beginning (near leg) and convert AUD to USD at the maturity (far leg)).
Initially, I would raise USD by issuing discounted bill and the USD received would be swapped to AUD to fund an asset. At the maturity, the AUD asset would be converted back to USD by swap for repayment of liabilities.
Between the value date of near leg and maturity date, I would have a USD Liability and a AUD asset in my balance sheet while the far leg of swap would be a derivative asset or liabilities like a forward fx contract.
Because the Asset and Liabilities would be revalued using spot FX rate and the far leg of FX swap would be remeasured based on forward FX rate, the non-parallel shifts of spot rate and swap rate would cause fluctuation of FX Profit. Therefore, I would like to use cash flow hedging to offset such fluctuation. (Namely, designate the discounted bill in USD as hedged item and the far leg of swap as hedging instrument and hedge on forward rate method)
For cash flow designation:
1. Should be hedged item be defined as a “Forecast” transaction or recognised liabilities?
2. Given the liability is a discounted bill, should the value of hedged item equal to the notional value to be paid at the end or the discounted value I received at beginning?
3. By using forward method Cash Flow Hedge, the value of far leg would be all transferred into OCI. Should I recycle the amount of realised FX Profit and Loss of hedged item (asset and liability) out of OCI and return back to P&L during the life of swap? If the answer is yes, which section in IAS 39 would require/allow me to do so?
We hedge our foreign currency receivable on forecasted sales/future sales against the creditors, here hedged item is forecasted sales and hedged instrument is creditor. Please note we dont enter into an any forward contract or future contract.
i. e. any foreign currency receivables in future is hedged against the amount payable to creditors in foreign currency.
We treat this as Cash Flow hedge. This example (we are actually doing this) not covered in any book. هل هذا صحيح؟
Hi Please I need clarification. I am having difficult establishing if a transaction I am working on is an hedging relationship.
I am currently reviewing the financials of a company which has an account designated as cashflow hedge reserve.
Now the entity buys raw material from foreign supplier and agrees times of payment which could be in 3 months. So my client sets aside some foreign currency amount in the bank( Eg EURO 15Million for the payment which will be due in say 3 months at an exchange rate of for example NGN250 per Euro on that day. So on the payment date the Euro I5 million is translated at the exchange rate of say NGN 300 per Euro and the exchange difference will now be recognized as cashflow hedge reserve.
My concern is that I am unable to identify a third party in this transaction. No one really bears the loss or reward of the transactions. Seems to me like is mere translation of foreign denominated monetary assets using the spot rate on the balance sheet date as required by IFRS.
Please assist to provide me with guidance on this as I am so confused.
Should we classify a foreign currency denominated fixed rate bond as a fair value hedge or cash flow hedge?
But if I expect it to be effective, I’d rather choose to do fair value?
It would go straight to benefit P&L.
Would like to check with you. If the Company is entered into Cross Currency Swap (applying hedge accounting, cash flow hedge and the hedge is effective). The loan which entered into the swap is different from the functional currency. Understand that the Fair Value of the derivative is taken up in Other Comprehensive Income, how about the spot rate translation of the loan itself? Should recognised in P&L or OCI?
thanks for all the detailed explanations!
I had a question which is more specific to commodity hedges – is the accounting at all affected if there is an asset lien? I am looking at a gas hedge for a power plant.
Also, does the US GAAP differ on this topic?
Hi Silvia, how does one think about hedging inventory that comprises gold jewellery, for example. Would this be a fixed hedge…and consequently, one has to adopt the Fair Value method?
مشاركة ممتازة! Thank you for making it so simple.
لدي سؤالان:
1. We do cash flow forecast of our foreign currency purchases. Example: we forecast purchase of 10 million EUR of raw material in May. 2017. Functional currency is USD.
If I want to hedge the future purchase with a FX forward contract in order to fix my margins (P/L), is this Cash Flow Hedge?
2. In May 2017 when I purchase this raw material, this 10 million EUR is A/P on my Balance Sheet with 45 days payment term.
I want to fix my A/P in USD so I hedge it with FX forward contract – Is this FV hedge?
Is there a major difference between GAAP and IFRS on hedge accounting?
2) No, it’s a cash flow hedge.
There are some differences, but probably not major. S.
If I take out a forward exchange contract to secure my exchange rate on a forecast transaction (for the purchase of inventory), I can obviously apply cash flow hedging.
However, once I receipt this inventory, I stop applying cash flow hedging. Does the hedge then become a fair value hedge or do I simply now account for this as a derivative instrument. I know the accounting treatment of a derivative and fair value hedge is the same, but want to understand the principle).
I think that by the forward contract, you are hedging the planned cash flows and the receipt of inventories is not an event that would force you to discontinue the hedge accounting. Instead, you keep your hedge accounting until you pay for the inventories and exercise the forward contract. In fact, you are not hedging the inventories themselves, but the payment for these inventories.
Also, let me stress that fair value hedge accounting and the accounting treatment of a derivative are NOT the same. Yes, in both cases, you recognize the fair value change of a derivative in profit or loss, but in the case of fair value hedge, you also recognize the fair value change of the hedged item in profit or loss. S.
Thanks a million for sharing such a fantastic explanation about the differentiation both of these hedge’s type. Please define & explain the followings:
1. Define Effective & Ineffective portion of Gain or Loss on Derivatives;
2. What is the basis, criteria or parameters for splitting of Gain or Loss into Effective & Ineffective portions of Hedging Instruments?
hmmm, this is really a complex question and I think I need to write some article about it. In short: when the change in fair value (FV) of hedging instrument is greater than the change in FV of hedged item, you have an “overhedge”. If it falls within the range of 80-125%, then the effective part is the FV change equals to FV change on hedged item, and ineffective part is the difference between FV change of hedging instrument and FV change on hedged item. It looks very complicated, but it’s not really possible to explain it easily in the comment. And also, it’s only the example of dollar-offset method, applied under IAS 39. S.
Firstly I thank you for replying my question. I made a flow chart presentation according to your comment still found very complicated. I would really appreciate if you write an article on this complex matter with numerical example for better understanding.
may your wish come true. I’lll write something up within 1-2 months. S.
Can you please also explain how to account for cross currency interest rate swaps (CCRIS).
I understand that fixed to fixed CCRIS are fixed interest payments in future and can be treated similar to forward contracts.
But how to account for floating to fixed CCIRS and vice versa and floating to floating CCRIS.
DO we apply hedge accounting these ?
that’s the topic for a separate article itself. Let me just mention that yes, it’s possible to apply hedge accounting to CCIRS, based on what the hedge relationship is. What is your hedged item? What precisely is your hedging instrument – is it the full CCIRS? Or a part of it? Also, can you measure hedge effectiveness somehow?
If you hold your CCIRS outside any hedging relationship, then no, you do not apply hedge accounting, but you should account for all fair value changes of that derivative in profit or loss. S.
The article is very helpful. Thanks for explaining complex topic in a simple way.
I have a doubt ;if I have two types of fixed debt instruments one I have amortised using EIR & the other I havenot amortised. Now I have entered in to fixed rate prinicipal & interest swap in foreign currency, whether the same will be cash flow hedge or fair value hedge ?
it depends on what risk you hedge. You need to specify that precisely. Are you protecting against foreign currency movements? Then it’s a cash flow hedge. Are you protecting against fair value movement (i. e. are you swapping fixed rate to get floating market rate)? Then it’s a fair value hedge. S.
Great article, thanks very much! I think I now am clear about fair value vs cash flow hedges. But now I see people speaking about balance sheet hedging vs cash flow hedging, and then things get muddled again. Is “balance sheet hedging” simply another way of referring to fair value hedging? Thanks very much!
IFRS do not define the term “balance sheet hedging”, but in most cases it refers to protecting against the risk associated with foreign currency movements, related to your assets or liabilities denominated in foreign currency. In most cases, it’s a cash flow hedge. S.
Thank you for the explanation, Sylvia!
Can you tell me how to account for hedging for a portion of assets classified at Amortised cost.
The hedging insturment is as usual but noit sure how MTM is treated on the balance sheet and the P&L.(IFRS 9)
Sorry, what is MTM?
MTM is Mark to market.
It depends on what you are hedging. Is it the fair value hedge or a cash flow hedge?
Fair value hedge for Securities at Amortised cost(IFRS 9)
Would it be possible to designate a USD denominated loan as the “hedging instrument” to hedge highly probable forecast sales also denominated in USD. As far as I know, the answer is yes, as I am trying to hedge the FX exposure.
Trick here is, this loan has already been designated as the “hedged item” to be able to hedge the interest rate risk with an IRS earlier & the relationship is still ongoing.
Therefore, technically, I am trying to use the same loan as the “hedged item” in my first designation & “hedging instrument” in my second designation. I was wondering if this is a possible scenario.
Appreciated for this great article which helps me a lot to understand for about the topic. As I am a bit confused with the concept of hedge as I think to qualify as hedge the gain/loss on hedging instruments and on hedged items must be opposite (i. e. gain on hedging instrument vs loss on hedged item). Just wondering for a cash flow hedge, whether it is correct to deem the hedge as effective when there are gains on both hedging instrument and hedged items and the effectiveness is within the range of 80-125%, because for cash flow hedge we are just looking to hedge the variability of the cash flows. Many thanks Silvia.
عندي سؤال.
Why the Gain/Loss on Fair value hedges booked in P&L, however in case of Cash flow hedges effective goes to OCI and ineffective goes to P&L.
Why this is happening if purpose of both is hedging ?
you forgot to add that at fair value hedge, also the gain/loss on the hedged item is booked (not in cash flow hedge). And it answers your question. It is happening to offset the fluctuations in fair value of the hedged item that are also recognized in P/L. S.
عندي سؤال. If an entity is applying hedge accounting on a cash flow hedge and has hedged for sales of say 100,000 units of x commodity and then has forecasted sales of 90,000, are they required to recognised the g/l on the additional 10,000 units (over hedged?) in the P&L as opposed to the OCI?
شكرا مع تحياتي،
you should hedge only 90 000 of sales, not 100 000 units. The hedging instrument to hedge additional 10 000 units (that do not exist) should not be accounted for as a hedge accounting, but as a regular derivative. S.
In the example of accounting for fair value hedge given above, no hedge effectiveness testing has been included. Is it not compulsory to test hedge effectiveness for fair value hedges? If so, what could be the logic of keeping it mandatory for only cash flow hedges and not for fair value hedges? As far as I know, under US GAAP, hedge effectiveness testing is done for both fair value and cash flow hedges.
Thank you in advance for the clarification.
you should test the fair value hedge for the effectiveness. If it’s not effective, then under IAS 39 you need to discontinue the hedge accounting and under IFRS 9, you need to rebalance the hedge ration. If it’s effective, you account for it as written in the article – you don’t split the effective and ineffective part though. S.
hello Md. Silvia I watch your video a lot and you are very helpful.
please how come was the Variable-rate assets and liabilities classified under fair value in your text above.
What are the hedges we can use on securities (equities)FVH OR CFH OR BOTH…AND what should be our hedging instruments for this.
In case of fair value hedge, why there is no requirement for a reserve like that in cash flow hedge? Also, Why there is no distinction between effective / in-effective portion of hedge and separate accounting treatment in fair value hedge like that in cash-flow hedge? Request to clarify the logic.
it’s because in FV hedge, you revalue not only hedging instrument, but also a hedged item (this is not the case at CF hedge). Both items are revalued to their fair value, hence there’s no sense to apportion effective/ineffective part. S.
Thanks for explaining such a difficult topic so clearly.
But what happens if the swap is based on two floating interest,
for example: A bank pays 3M LIBOR and receives 1M LIBOR, which type of hedge it will be?
Currency swaps can be both cash flow hedge and fair value hedge.
I am not asking for a currency swap.
It is a basis swap, in which we swap the base on which the floating rates depends.
I have the same query as Neal.
Kindly answer this. TIA 🙂
It depends on what the hedged item is – for me, it’s very unclear from what Neal wrote. S.
Suppose X borrows @3M LIBOR and hedges it by an interest rate swap in which it receives 3M LIBOR and pays 1M LIBOR. So hedged item here is the 3M LIBOR. Is it the cash flow hegde or fair value hedge?
OK, nice but I understood that 🙂 Fine, let me tell you that this basis swap that exchanges one variability for another type of variability does not qualify for neither type of the hedge. So I’m afraid you could not account for a hedge accounting if you just took this type of a derivative. But, if you combine this swap with another derivative, well then, it could be possible to designate this combined item in either fair value hedge or cash flow hedge, depending on the specific circumstances. في صحتك!! 🙂
I have been studying theory but still I am not clear with the distinction of the two hedges. I got lost on the cash Flow hedge. What do you mean by effective portion and ineffective portion, Please help.
Thanks for your time and effort in all this.
I feel this ‘fixed’ and ‘variable’ rule does not always work. Like if an entity X has 100 Tons of cotton in its inventory and its enters into futures contract to sell this cotton in 3 months time @ 50$ per Ton. The way I see it that company has converted something variable into fixed, so it is cash flow hedge. هل انا على حق؟ And if it is fair value hedge, what am I doing wrong? شكر.
Pardon me, Tahir, but what’s the hedging here? I see only 1 contract – that is to sell the inventory in 3 months at fixed price. What’s the hedged item? And also, there’s also the question whether the delivery is physical, because if yes, then you don’t even have a derivative here, but the regular trading contract. S.
Hi Silvia, Entity entered into the contract to guard against the future fluctuations in the price of cotton (so that the value of its inventory does not fall), so inventory is hedged item. And lets assume contract can be net-settled. And thanks a lot.
Hi Silvia, waiting for your guidance.
Hedge of inventory in hand through a forward contract is accounted for as cash flow hedge of fair value hedge? شكرا على وقتك.
Fair value. In your books, it’s a fixed item.
If fair value hedge accounting requires adjustment of hedge item , particularly when fair value of hedge item increases , does this mean IAS 2 has no application when company uses fair value hedge accounting?
Hi silvia, so my question is :-
what would be the financial impact (if u had to sum it up) if the other comprehensive income/loss arising from cash flow hedges is to be reclassified to profit or loss account in the subsequent period. Hope to hear back soon as its very urgent! شكرا لك 🙂
شكرا على المادة العظيمة. If a hypothetical derivative is used to check effectiveness, should the hedged item still be used to calculate to ineffective portion that goes to P&L?
If it’s a cash flow hedge, yes. The hedge can be effective, but not 100% effective and it means that it will have some ineffective portion.
Great, thanks Silvia. Yes, it is a cashflow hedge. So I’ll check effectiveness using a hypothetical derivative and the hedging instrument. Then I’ll calculate the cumulative change of the hedging instrument and if it is more than the cumulative change of the hedging item, that excess portion is the ineffective portion that will go to P&L. Does this sound correct?
good afternoon, I’m working for an oil and service company and I have the following example:
we got an advance from a client(contract in dollar) in NAIRA equivalent at fix exchange rate. During 2018 NAIRA has been drastically devaluated and the equivalent amount of naira that we are getting from client against the advance is giving us a huge loss on the current year.
is it a sample where a cash flow edge have suppose to be applicable in order to minimize the impact on P&L?
I’m interested on the CVA/DVA impact on the cash flow hedge portion especially on recognizing the accounting entries that should goes to OCI. Would you be able to provide some insight and sample affecting this matter.
So here is my question, Suppose i have taken forward cover against my foreign currency receivable, so is it a cash flow hedge or fair value hedge?
Also if i have taken forward cover for an amount which is more than/less than my foreign currency receivable, then what will be the treatment of excess/short position taken?
Thank you for this useful link on hedge accounting.
I have a question I would like to ask you.
Do you think it is possible to achieve hedge accounting if we forward hedge against forecast debt, i. e. the underlying debt is not yet drawn, but anticipated to be drawn, so there is a risk of being overhedged, could we still achieve hedge accounting?
I saw you double entries for hedge item only for fair value hedge. For effective cashflow hedge, means there is not necessary to retranslate hedge item at closing rate and difference posted to P&L?
ترك الرد إلغاء الرد.
احدث التعليقات.
Silvia on IFRS Q&A 001: What closing rate to apply when more rates are available? Jane Coulston on IFRS Q&A 001: What closing rate to apply when more rates are available? J P Singh on Can you capitalize it as PPE or not? Marie on Example: How to Adopt IFRS 16 Leases Eric on Top 3 Questions about IAS 41 Agriculture.
الاقسام.
About IFRS (12) Accounting estimates (IAS 8) (3) Consolidation and Groups (13) Employees (5) FAQ (1) Financial Instruments (27) Financial Statements (12) Foreign currency (6) How To (17) IFRS Accounting (60) IFRS Summaries (25) IFRS videos (34) Impairment of assets (5) Income Tax (7) Intangible assets (5) Inventories (8) Leases (10) Not just IFRS (7) Podcast (1) PPE (IAS 16 and related) (19) Provisions and Contingencies (3) Revenue recognition (9) Sectors&Industries (1) Uncategorized (2) US GAAP (2)
JOIN OUR FREE NEWSLETTER.
report “Top 7 IFRS Mistakes”
+ free IFRS mini-course.
Please check your inbox to confirm your subscription.